América Latina se une a las negociaciones de cambio electrónico

Descubra cómo el comercio electrónico de divisas se ha vuelto popular en A. Latina en los últimos años y qué beneficios puede traer esta tendencia a los bancos y empresas del buy-side.

1. El comercio electrónico de divisas se ha extendido en América Latina a medida que las trading firms se esfuerzan por centrarse más en el cliente, reducir costos y aumentar la eficiencia operativa.
2. Nuestras soluciones de comercio electrónico para FX ofrecen procesamiento directo, brindando a las trading firms una serie de beneficios en las áreas de costos, riesgos y operaciones, al tiempo que ayudan a los traders a evaluar los requisitos regulatorios y una mejor ejecución.
3. El uso de algoritmos está aumentando en Brasil y México entre bancos y grandes empresas.

La adopción del comercio electrónico de divisas ha variado ampliamente en América Latina, ya que las tendencias y matices en cada mercado difieren mucho de un país a otro.

Si bien los bancos, administradoras de activos y fondos de pensiones de la región reconocen beneficios que el trading electrónico puede ofrecer, las empresas más pequeñas del buy-side han tardado relativamente en adaptarse a este nuevo método, prefiriendo a menudo seguir operando por teléfono.

Sin embargo, en general, la adhesión al comercio electrónico en América Latina ha ganado más ritmo en los últimos tres años, con mercados desarrollados, como Brasil y México, a la cabeza.

Obtenga acceso a una amplia liquidez en cientos de pares de divisas, así como una mayor eficiencia en la ejecución y una vista completa de sus operaciones con Refinitiv FX Trading

Adopción del trading electrónico

La ola regulatoria está impulsando la transparencia del mercado y también aumentando los costos para los bancos regionales. Esto ha llevado a un enfoque más centrado en el cliente, combinado con ahorros de costos y la necesidad de una mayor eficiencia operativa en cada etapa del trading.

Las trading firms en América Latina están bajo una presión cada vez mayor para demostrar la ejecución en las mejores condiciones posibles para el cliente (best execution o en español, mejor ejecución). Un componente importante de esto es el análisis de los costos de transacción (Transaction Cost Analysis o TCA). Pero tener acceso a datos precisos puede ser un desafío en mercados ilíquidos, donde el comercio todavía está dominado por la voz.

Por lo tanto, un conjunto sólido de datos se ha vuelto esencial para las instituciones buy-side que operan en el mercado de divisas; solo entonces podrán evaluar mejor a los proveedores de liquidez y las oportunidades de mercado.

Los beneficios del trading electrónico son cada vez más evidentes en América Latina a medida que los bancos y los buy-side exigen una mayor eficiencia en el front, middle y back office.

La tecnología adecuada

La solución de comercio electrónico de Refinitiv ofrece procesamiento directo (STP), lo que permite flujos de trabajo eficientes de un extremo a otro, desde el análisis previo a la negociación, la ejecución de la negociación, la confirmación y la liquidación hasta la cumplimiento poscomercialización y soporte de archivo.

Muchos bancos y empresas buy-side gestionan negocios en América Latina. Y, el uso de una única plataforma para procesos internos y negociaciones externas demuestra ser una solución que no solo es eficiente, sino también económica.

Refinitiv FX trading permite a los usuarios operar directamente desde un desktop Refinitiv, eliminando la necesidad de infraestructura y recursos internos.

Trasladar todo el flujo de intercambio a una plataforma de negociación electrónica puede generar ahorros considerables. La migración a una plataforma FX que funciona de un extremo a otro del proceso, como el Refinitiv FXall , ofrece una serie de beneficios, entre los que se incluyen el ahorro de costos, la gestión de riesgos y la eficiencia operativa.

La plataforma también ayuda a los traders a cumplir con el deber de mejor ejecución y otros requisitos reglamentarios que varían según la jurisdicción.

Acceso a liquidez

Los diferentes países de América Latina tienen diferentes requisitos de liquidez.

En mercados con pocos proveedores de liquidez (LP, por sus siglas en inglés), la Refinitiv FXall proporciona la funcionalidad de RFQ que ayuda a colocar los LP en una posición más competitiva, lo que permite a empresas del buy-side demostrar el mejor precio.

Para aquellas instituciones buy-side que buscan más automatización, FXall Price Stream ofrece funcionalidad en la solicitud de flujo (RFS), que transmite precios en tiempo real de varios proveedores de liquidez simultáneamente y permite a los usuarios operar con el mejor precio destacado en una relación divulgada.

En el mercado altamente fragmentado de México, con una gran cantidad de LP, las trading firms pueden beneficiarse de los servicios de agregación de Refinitiv, que brindan un mayor acceso a la liquidez y la transparencia. En una región donde la volatilidad de la moneda es alta, los fondos de pensiones y las grandes corporaciones reconocen que el uso de un servicio de agregación puede ayudar a mitigar el riesgo de mercado.

El FX Aggregator: disponible como parte de Refinitiv FX Trading - brinda a todos los clientes el mismo acceso a liquidez de divisas al contado de alta calidad, lo que permite a los participantes del mercado local operar al mismo nivel que los bancos globales, lo que impulsa el crecimiento comercial y, por supuesto, el mercado.

Con planes para expandir la oferta de Refinitiv FX Aggregator para incluir NDF en 2021, Refinitiv aumentará aún más la provisión de liquidez en América Latina.

Refinitiv FX Aggregator también permite a los operadores operar en B3, en Brasil, ofreciendo acceso a una pool más amplio de liquidez en BRL de proveedores locales.

Algo trading

Aunque todavía no se utilizan ampliamente para el trading en América Latina, los algoritmos están ganando impulso en México y Brasil entre los principales bancos y empresas.

El acceso a estrategias de ejecución cada vez más sofisticadas ayuda a las empresas a reducir costos, minimizar el impacto de las empresas más grandes en el mercado y aumentar la transparencia y la eficiencia operativa.

El trading de divisas está cambiando

Las empresas de la región reconocen cada vez más el valor de la negociación electrónica. Los bancos que desean brindar un mejor servicio a sus clientes y cumplir con los requisitos regulatorios locales e internacionales están invirtiendo en soluciones de trading electrónico, como las que ofrece Refinitiv, para asegurar su competitividad en los mercados cambiarios globales.

Asimismo, las empresas del buy-side, presionadas para demostrar una mayor transparencia y una mejor ejecución, han ido adoptando el trading electrónico.

A medida que el mercado latinoamericano continúa evolucionando, Refinitiv mantiene su compromiso con el desarrollo y la mejora de soluciones de alta calidad adaptadas a las necesidades de la región.

Obtenga acceso a una amplia liquidez en cientos de pares de divisas, así como una mayor eficiencia en la ejecución y una vista completa de sus operaciones con Refinitiv FX Trading