Decisiones basadas en datos: el futuro de la negociación de divisas

El futuro de la negociación de divisas está estrechamente relacionado con la automatización. Por eso, en este nuevo post examinamos cómo la IA ayuda a las empresas a aprovechar los datos para simplificar el flujo de trabajo de FX, mejorando tanto la ejecución como el servicio al cliente.

1. El mercado de divisas ha tardado más que el de otras clases de activos en incorporar la automatización a su flujo de trabajo, y eso se debe principalmente por el tamaño del sector.
2. Los participantes del mercado reconocen que el uso eficiente de los datos en todo el ecosistema de cambio de divisas permite una mejor ejecución y evaluación comparativa, así como una mayor transparencia.
3. La innovación y la Inteligencia Artificial (IA) permiten utilizar los datos de forma inteligente en beneficio no solo de las empresas, sino también de sus clientes y del mercado de cambio en su conjunto.

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La investigación llevada a cabo por Refinitiv sobre la relevancia y la aplicación de la automatización en los mercados de divisas ha demostrado que los temas relacionados con los datos son ahora la mayor preocupación entre los participantes del sector.

Para llegar a estos y otros hallazgos, realizamos una encuesta cuantitativa a 600 profesionales del mercado de cambio de todo el mundo. Y como nuestro interés era comprender mejor sus verdaderas necesidades y capacidades tecnológicas, los tipos de organización y las funciones individuales variaban, pero todos los encuestados utilizaban o eran responsables de datos de FX, aplicaciones y/o herramientas empleadas como parte del flujo de trabajo de trading.

Este estudio nos proporcionó importantes insights sobre el futuro de los flujos de trabajo financieros y las posibles soluciones y recursos para mejorarlos; y el informe elaborado a partir de esta encuesta, "¿Cómo afectan los flujos de trabajo de FX a los cambios en el sector bancario?", está disponible para descargarse aquí. Pero en este post ya puede consultar nuestros principales descubrimientos.

La importancia de los datos: de la pre-negociación a la post-negociación

El acceso a datos de alta calidad ayuda a mejorar todo el flujo de trabajo de la negociación de divisas, y de muchas maneras.

●     En la pre-negociación: Datos sólidos les permiten a los participantes en el mercado conocer mejor el volumen y el momento de mayor liquidez del mercado.

●     En la negociación: Se pueden tomar mejores decisiones de trading si los datos de referencia y de impacto en el mercado se introducen en los algoritmos de ejecución y en los modelos de negociación. Esto ayudará a ajustar y mejorar los resultados de la ejecución.

●     En la post-negociación: La post-negociación, incluida la "best execution", ha sido uno de los principales objetivos de los reguladores y los participantes en el mercado en los últimos años. El análisis de la ejecución también puede mejorarse mediante la combinación adecuada de herramientas y gestión de datos, lo que les permite a las empresas evaluar la calidad de su ejecución e identificar áreas de mejoras. Tradicionalmente, la naturaleza fragmentada del mercado de cambio de divisas hace más difícil que los participantes del sector accedan a datos de mercado integrales que permitan calcular el benchmark de precios necesario para el análisis de costos de transacción (TCA, por sus siglas en inglés).

Consulte el informe completo: "¿Cómo afectan los flujos de trabajo de FX a los cambios en el sector bancario?”

Más agilidad en las tareas "mecánicas"

Al preguntarles qué tareas podrían mejorar si tuvieran acceso a nuevas herramientas o formas innovadoras de trabajar con datos financieros, la respuesta de los participantes en la encuesta fue: la supervisión del trading y la ejecución del trading (citadas por el 43% y el 35% de los encuestados, respectivamente).

En general, la encuesta indica que se necesitan nuevas herramientas y sistemas principalmente para facilitar estas tareas "mecánicas" y lentas. Para el 53% de los profesionales, los retrasos en la consolidación de las fuentes de datos con errores de introducción y la falta de acceso a los datos son los problemas más frecuentes relacionados con los datos. Pero también citan el retraso a la hora de hacer pasar los datos por los controles reglamentarios y de conformidad y la lentitud en el proceso en el que datos propietarios se consolidan con fuentes de terceros. Además, sostienen que la necesidad de ingresar datos de distintas plataformas también aumenta la probabilidad de errores.

Datos inteligentes, personas inteligentes

Más allá de las tareas cotidianas, nuestra encuesta revela que el 59% de los entrevistados con funciones centradas en las ventas creen que los análisis de clientes y de localización se beneficiarían de nuevas herramientas. Por su parte, entre los quants, la mayor preocupación se refiere a la obtención de datos de los proveedores (75%). Para los que desempeñan funciones tecnológicas y de TI, el desarrollo de modelos, automatización y procesos es el gran tema (65%). Otro punto a destacar es el auge de los llamados fincoders (traders y profesionales de ventas con conocimientos de coding) en el sector de divisas, una tendencia que impulsa la búsqueda de nuevas herramientas y datos de calidad.

Sin embargo, es importante destacar que ninguna herramienta, por más innovadora que sea, podrá alcanzar todo su potencial si no se combina con la percepción humana. Y en este sentido, los nuevos conjuntos de habilidades son cada vez más cruciales para que las personas, especialmente en funciones comerciales y de ventas, puedan recurrir a herramientas de IA y Machine Learning para tomar mejores decisiones basadas en datos de mercado y de referencia.

A pesar de ello, solo el 4% de todos los entrevistados afirmó tener un nivel avanzado de conocimientos de codificación. Entre los que desempeñan funciones de TI y tecnología, el 77% describió su conocimiento en esta área como experto/avanzado (entre los traders, el 38% se situó en este nivel).

Sin embargo, lo realmente sorprendente fue el hecho de que más de dos tercios de los encuestados describieron sus conocimientos de codificación como intermedios o inferiores, a pesar de que el 99% de ellos los considera importantes o muy importantes.

En este contexto, constatamos que la mayoría de las organizaciones ofrece formación en lenguajes de programación a sus empleados: ese índice es del 52% para los miembros de su propio equipo y del 37% para los de otros equipos. Esta constatación pone de manifiesto la necesidad de herramientas de flujo de trabajo que ayuden a traducir las necesidades de codificación en estructuras abiertas y accesibles para todos.

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Ventaja competitiva

Aunque la automatización ha empezado a adoptarse más lentamente en el mercado de FX en comparación con otras clases de activos, ya se reconoce como una fuerza vital para el sector de divisas, que atiende (en distintos grados) las necesidades de un conjunto diverso de participantes en el mercado y jurisdicciones de todo el mundo.

Con mayores volúmenes de datos y presiones de rentabilidad que impulsan su adopción, el 44% de los encuestados admite que ya es hora de desarrollar nuevas habilidades relacionadas con la automatización.

Al utilizar los datos de forma inteligente en la búsqueda de best execution, las empresas pueden servir mejor a sus clientes sin descuidar los requisitos de compliance.

En última instancia, sólo tendrán una ventaja competitiva las organizaciones que ofrezcan las mejores herramientas a personas que sepan utilizar los datos, el flujo de trabajo automatizado y la tecnología punta en su beneficio, haciendo el "trabajo pesado".

Workspace for FX se ha desarrollado a partir del Machine Learning (ML) y la Inteligencia Artificial (IA) para permitir a los usuarios incorporar los datos y análisis de Refinitiv basados en la nube a sus datos internos. Esto permite tomar decisiones de negociación en el entorno nativo de escritorio, Excel o Python Codebook. Adaptable a las diferentes necesidades, Workspace ofrece a los participantes del mercado la oportunidad de utilizar los datos para sus propias necesidades, empoderando a los usuarios en todo el ecosistema FX.