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June 18, 2021 | TRADING WORKFLOWS EN EVOLUCIÓN
Es posible garantizar que los mercados financieros funcionen de manera eficiente
Con nuevas capacidades tecnológicas, los bancos centrales de todo el mundo ayudan a mejorar la eficiencia operativa de los mercados financieros. Entérese cómo
- En todo el mundo, los BC pueden adoptar tecnologías personalizables para elevar el nivel de eficiencia operativa en los mercados financieros.
- Estas soluciones se pueden aplicar en mercados financieros primarios y secundarios, así como en post-negociación, vigilancia, datos y análisis.
- La eficiencia operativa se puede mejorar aún más mediante el uso de recursos tecnológicos para crear benchmarks e índices que ayuden a los bancos centrales a formular la política monetaria.
A medida que avanza la tecnología, los mercados financieros globales están evolucionando rápidamente, lanzando una gama de productos y servicios respaldados por la automatización de datos y flujo de trabajo.
Para mantener el ritmo, los bancos centrales deben asumir un nuevo rol y utilizar herramientas tecnológicas personalizables para garantizar el buen funcionamiento y la supervisión de los mercados financieros del mundo.
Las soluciones tecnológicas personalizadas son esenciales, ya que los bancos centrales de las economías emergentes enfrentan desafíos diferentes a los de los países más desarrollados. Así, se necesitan diferentes respuestas para atender los requerimientos de cada banco central, además de las instituciones financieras, empresas y casas de bolsa que operan bajo su supervisión.
Al comprender las necesidades de estas entidades y mercados gubernamentales, Refinitiv ha desarrollado una propuesta integral para atenderlos, que ofrece una gama de soluciones tecnológicas a más de 150 bancos centrales, ayudándolos a navegar por el ecosistema financiero, desde los mercados primario y secundario hasta los sectores de post-negociación, vigilancia, datos y análisis.
Mercados financieros primarios: operaciones de mercado abierto y subastas
El papel que desempeñan los bancos centrales en la habilitación de mercados sólidos, la gestión de la liquidez y la estabilidad de precios es esencial para todos, desde los distribuidores primarios hasta los participantes del mercado secundario, los reguladores y las asociaciones de ese sector.
Utilizando la infraestructura de mercado existente para conectarse con los participantes del mercado, Refinitiv ofrece una plataforma de flujo de trabajo automatizada capaz de realizar transacciones y subastas en el mercado abierto.
La solución de subastas de Refinitiv conecta a los bancos centrales con los principales distribuidores de sus países, simplificando todo el proceso a través de la infraestructura existente.
Mercados financieros secundarios: al servicio de los participantes individuales del mercado
A medida que los bancos centrales administran las reservas de divisas (FX) y la liquidez del mercado, se enfrentan a varios desafíos para garantizar que estos mercados secundarios operen de manera efectiva.
Pero los nuevos recursos tecnológicos con los que cuenta Refinitiv pueden ayudar en este proceso, proporcionando un conjunto de herramientas de negociación de divisas que incluyen Conversational Dealing, Matching y FXall.
Con una red de 4.000 usuarios, el Conversational Dealing permite la negociación bilateral entre traders, característica de gran importancia para las economías emergentes y las mesas de negociación que necesitan obtener liquidez en estos mercados.
El emparejamiento proporciona acceso a precios al contado y a plazo a través de un libro de órdenes de límite central anónimo y se puede utilizar para acceder a la liquidez de manera transparente, eficiente y rentable.
Por otro lado, FXall es una plataforma de negociación de cajeros automáticos con una serie de características, desde el acceso a la liquidez hasta el procesamiento directo, lo que permite la ejecución transparente de la negociación de acuerdo con las regulaciones y códigos de conducta locales.
Además del front office: procesamiento posterior a la negociación, informes y vigilancia
Después de reconocer que los mercados financieros sólidos involucran mucho más que el front office, los bancos centrales han estado aprovechando los avances tecnológicos para automatizar y optimizar los servicios de post-trade y compliance.
Dado que BCS monitorea constantemente el sector e interviene en caso de cualquier violación, o posible violación, de las regulaciones comerciales, Refinitiv ha desarrollado Market Tracker, que ofrece, en tiempo real y consolidado en un solo flujo, soporte para informes regulatorios sobre ambas plataformas negociación de Refinitiv y otras.
El servicio ayuda a los bancos centrales a rastrear y controlar las actividades de trading, proporciona monitoreo de riesgo sistémico y ayuda a administrar la liquidez, los objetivos de inflación y los benchmarks.
Mientras que el Straight Through Processing (STP) reduce los errores de escritura y aumenta la eficiencia post-trading, el Refinitiv Trade Notification conecta a las contrapartes comerciales de todo el mundo y respalda el STP para garantizar el buen funcionamiento del middle y back office.
Y para mejorar aún más el proceso posterior a la negociación, FXall Settlement Center automatiza el procesamiento de transacciones middle y back office con mensajes de confirmación SWIFT, correspondencia comercial, instrucciones de liquidación, compensación comercial, notificaciones de terceros, división de recibos comerciales y mucho más.
Dado que los bancos centrales son responsables de garantizar que las transacciones financieras se realicen dentro de la ley, la vigilancia del mercado es un área de gran responsabilidad. Y la solución de vigilancia que ofrece Refinitiv permite a los bancos centrales realizar esta importante función con confianza.
Benchmarks , datos, análisis y ESG
Los benchmarks son una parte importante del ecosistema del mercado financiero, ya que actúan como una especie de termómetro para que los bancos centrales controlen el medio ambiente; por el contrario, los bancos centrales informan sus decisiones sobre política monetaria y ayudan a las instituciones a evaluar su impacto. Por esta razón, las autoridades financieras de todo el mundo utilizan ampliamente los benchmarks de Refinitiv.
Para la formulación de sus políticas monetarias, estas entidades dependen de datos robustos y de alta calidad. Y Refinitiv, a través del Datastream, con un historial de datos que se remonta a más de 50 años, cumple con estos requisitos al proporcionar análisis macroeconómicos a los bancos centrales con datos de referencia de intercambio y OTC, todos procesados, "limpios" y mediante un solo feed o link.
También está Refinitiv News, que ofrece acceso exclusivo a las noticias financieras de Reuters. Combinados con más de 10.500 fuentes adicionales, brindan a los BC el mejor contenido del mercado.
Los bancos centrales de todo el mundo también están cada vez más atentos a las oportunidades de inversión responsable. Por lo tanto, los datos ESG de Refinitiv, que cubren casi el 70% de la capitalización del mercado global, con más de 400 métricas, son críticos para que estas entidades orienten decisiones de inversión sólidas y sostenibles.
Funcionalidad de principio a fin
Ya sea en países emergentes o desarrollados, los bancos centrales están recurriendo a nuevas tecnologías para permitir altos niveles de supervisión y garantizar que sus mercados continúen funcionando de manera eficiente.
El conjunto de servicios de Refinitiv está diseñado para respaldar a los bancos centrales en todo su ecosistema. Al proporcionar de manera eficiente datos, benchmarks, noticias, informes y servicios de monitoreo, lugares de negociación para múltiples activos y plataformas de subastas del mercado primario, Refinitiv ofrece una funcionalidad de punta a punta para respaldar a estas entidades independientemente de su ubicación.
