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March 27, 2023 | GESTIÓN e INTEGRACIÓN DE DATOS

Los inversores buscan mayor transparencia en los datos sobre activos digitales

Kristen Mierzwa
Kristen Mierzwa
Director, Head of Digital Assets, FTSE Russell, a London Stock Exchange Company

A pesar de las recientes turbulencias, el mercado de activos digitales sigue siendo muy atractivo para los inversores institucionales y los gestores de patrimonios. Sin embargo, para entrar definitivamente en este mercado, exigen datos confiables, exactitud en el descubrimiento de precios y, por supuesto, mayor transparencia y coherencia.

1.   Como muestra la última edición de la Institutional Investor Digital Assets Outlook Survey, encargada por Nickel Digital Asset Management, los inversores institucionales y los gestores de activos afirman que los rendimientos generales de los criptoactivos y los activos digitales en los fondos que gestionan son positivos.

2.   Apoyando el desarrollo del mercado de activos digitales con una mayor gobernanza y transparencia, FTSE Russell se ha asociado con Digital Asset Research para proporcionar archivos de precios de referencia para activos digitales a través de Refinitiv DataScope Select.

3.   Actualmente hay 449 activos digitales -50 activos de referencia y 399 activos no de referencia- incluidos en los archivos de precios de referencia de FTSE DAR, que cotizan en diez bolsas de activos digitales participantes y 18 en lista de vigilancia (datos a 20 de enero de 2023).

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El interés de los inversores institucionales por los activos digitales crece a pasos agigantados, incluso cuando el mercado de las criptomonedas atraviesa un momento, digamos, algo difícil.

Según una encuesta reciente, el 91% de los 200 inversores institucionales y gestores de activos encuestados creen que la liquidación del mercado es positiva para el futuro a largo plazo del sector.

Muchos titulares y gestores de patrimonios ven en el mercado de activos digitales una forma interesante de diversificar su cartera e invertir en tecnologías que están cambiando el funcionamiento de Internet, según Doug Schwenk, presidente de Digital Asset Research. "Y muchos inversores institucionales también creen que, con el tiempo, los activos digitales se popularizarán, con el apoyo de los activos tradicionales tokenizados y la consiguiente eficiencia del mercado", añade.

En respuesta a este creciente interés, FTSE Russell se ha asociado con Digital Asset Research para ofrecer datos de precios de referencia transparentes que apoyen la inversión en activos digitales.

Los datos, proporcionados por Refinitiv, incluyen sistemas de descubrimiento de precios y clasificación de datos de mercado -como los códigos de identificación SEDOL y la taxonomía de investigación de activos digitales- para ayudar a integrar los activos digitales como parte de una cartera más amplia. El precio de referencia FTSE DAR también está disponible a través de DataScope Select.

Datos de fijación de precios de FTSE DAR: datos de activos digitales confiables y de alta calidad para sus necesidades

Desafíos actuales y futuros

El año 2022 fue bastante difícil para los participantes en el sector de los activos digitales.

Tokens como Bitcoin y Ethereum han perdido alrededor del 70% de su valor desde su récord histórico a finales del 2021. Y tanto los volúmenes de negociación como la cantidad de usuarios que realizan transacciones mensuales en Coinbase cayeron del segundo al tercer trimestre (un 27% y un 6%, respectivamente).

Además, por supuesto, el colapso de FTX en noviembre sacudió el mercado. Sin embargo, como FTX no formaba parte del universo de bolsas participantes, no influyó en los precios de los Benchmark Asset en la FTSE Global Digital Asset Index Series.

A pesar de este escenario, más de la mitad (55%) de los encuestados por Nickel Digital Asset Management afirman que, en cierta medida, han estado expuestos al mercado de criptomonedas y activos digitales durante más de tres años y que, a largo plazo, su experiencia ha sido generalmente positiva.

Y, casi tres de cada cuatro encuestados (72%) revelaron que los rendimientos generales de los criptoactivos y activos digitales en los fondos que gestionan son positivos; para el 24%, los rendimientos han sido incluso muy positivos.

Es decir, por más que 2022 haya sido un año de serios desafíos para este mercado, los expertos afirman creer en el potencial de crecimiento de esta clase de activos. Y FTSE y Refinitiv, ambas empresas de LSEG, se están esforzando por proporcionar los datos que las empresas necesitan para identificar nuevas oportunidades e invertir en un sector emergente y en rápida evolución.

Ante el creciente interés en datos e índices de calidad institucional, FTSE Russell comenzó a explorar, en 2018, el desarrollo de índices con Digital Asset Research, aprendiendo del lanzamiento de una serie de índices.

En 2020, FTSE Russell y DAR avanzaron en su asociación de productos, añadiendo activos digitales seleccionados al Masterfile de SEDOL y creando la fuente de datos de precios, incluida la taxonomía de DAR.

Detrás de estas iniciativas conjuntas está la certeza de que solo con datos e benchmarks de alta calidad pueden los inversores institucionales y las empresas de gestión de patrimonios superar los mayores obstáculos presentes en este sector, como una gobernanza limitada, prácticas de mercado incoherentes y datos de precios poco confiables.

Datos transparentes

Nuestra solución de datos establece un precio de referencia (horario) para el rendimiento del mercado de activos digitales.

Los archivos Hourly Reference Price reúnen el rigor de la bolsa de activos digitales y el proceso de verificación de activos de Digital Asset Research con la sólida metodología de índices y estructura de gobierno de FTSE Russell.

Actualmente, hay 449 Activos Digitales (50 Benchmark Assets y 399 Non-Benchmark Assets) incluidos en los archivos FTSE DAR Reference Price, listados en 10 participantes y 18 Watchlist digital asset exchanges (1). Esto representa aproximadamente 536.200 millones de dólares de capitalización de mercado, más del 90% de la capitalización total del mercado de activos digitales (2).

Los inversores institucionales y los gestores de patrimonios pueden elegir entre:

●       FTSE DAR Reference Price for Benchmark Assets, que ofrece a los participantes del mercado precios de activos digitales que pueden usarse como "referencias", de acuerdo con el Reglamento de Benchmarks del Reino Unido y de la Unión Europea. Los 50 activos digitales incluyen actualmente Bitcoin y Ethereum.

●       FTSE DAR Reference Price for Non-Benchmark Assets,  que ofrece los precios de 449 activos digitales que no cumplen los requisitos para ser usados como "referencias", y que se dividen en dos categorías: 1. Tier One Non-Benchmark Assets, que no cumplen los requisitos de benchmark, pero cuyo precio se cotiza únicamente en bolsas controladas. 2. Tier Two (no han superado la verificación de activos y cotizan en las bolsas Vetted y Watchlist).

Para saber más sobre cómo los datos de precios de referencia de activos digitales de alta calidad pueden apoyar la estrategia de inversión de su empresa en este sector, visite: Datos de fijación de precios de FTSE DAR

1. A partir de 20 de enero de 2023.

2. Fuente: Capitalización de mercado total del mercado de activos digitales a 30 de diciembre de 2022, según el DAR. Valor de mercado aproximado del universo de la lista de precios de referencia del FTSE DAR también a 30 de diciembre de 2022, según el FTSE Russell.