¿Quiere tener más eficiencia en el mercado cambiario? Acelere los procesos de innovación

Soluciones de flujo de trabajo transformadoras se emplean cada vez más en la industria de FX, lo que genera una mayor eficiencia en el día a día y, en consecuencia, aumenta la productividad de los operadores.

1. A raíz de la crisis sanitaria mundial, los traders institucionales han recurrido a nuevos recursos tecnológicos que los ayuden a ser más productivos en entornos de trabajo remotos.
2. Las soluciones de flujo de trabajo centradas en la eficiencia se volverán aún más populares a medida que el buy-side continúe persiguiendo intensamente una mayor eficiencia operativa y productividad de los traders.
3. Buscando complementar un conjunto de herramientas de flujo de trabajo que ya incluyen capacidades de ejecución automática, la plataforma Refinitiv Fxall ahora lanza nuevas funciones que brindan a los traders mayor flexibilidad y control sobre la preparación y ejecución de sus órdenes FX.

Como dijimos en publicaciones anteriores aquí en este blog, después del nivel sin precedentes de volatilidad que presenciamos en los mercados en marzo de 2020, el buy-side comenzó a buscar soluciones tecnológicas innovadoras para hacer frente a posibles saltos en el número de transacciones de divisas.

Además, se tuvo que intensificar el enfoque en la eficiencia operativa. Esto se debe a que una gran parte de los traders se vio obligada a trasladarse a lugares de trabajo remotos, realizando virtualmente procesos en los que necesitaban "hacer más con menos", siempre limitados por más obstáculos tecnológicos y operativos de los que normalmente enfrentan en las mesas de operaciones.

Como en muchas otras industrias, la pandemia aceleró significativamente la adopción de herramientas digitales por parte de la industria cambiaria; y, especialmente en el caso de los comerciantes institucionales, impulsó los medios electrónicos de colaboración y ejecución de negociaciones.

Actualmente, al analizar los datos de la plataforma FXall, vemos que esta tendencia continúa, y que el uso de soluciones de flujo de trabajo enfocadas en la eficiencia seguirá creciendo, incluso a medida que más países vuelvan a la normalidad y los traders puedan volver a las oficinas de las grandes empresas y corporaciones.

En un mercado con una creciente automatización, fragmentación de la liquidez y nuevas regulaciones, Refinitiv FXall ofrece acceso continuo a datos completos y herramientas inteligentes

El nivel de actividad sigue siendo alto en el mercado de divisas

Si bien la volatilidad exagerada de marzo de 2020 ha retrocedido rápidamente, y ha seguido disminuyendo desde las elecciones presidenciales de Estados Unidos, el grado de actividad en los mercados de divisas sigue siendo alto.

En el primer trimestre de este año, varias plataformas FX registraron nuevos volúmenes récord de operaciones.

Las plataformas FX de Refinitiv Matching y FXall, ahora parte del London Stock Exchange Group (LSEG), reportaron juntas un volumen promedio diario de $ 490 mil millones en enero de 2021, el segundo promedio mensual más alto desde el inicio de los registros.

Refinitiv también anunció un nuevo récord comercial diario: US $ 680 mil millones al 27 de enero (la marca anterior de US $ 644 mil millones se había establecido durante la agitación del mercado en marzo de 2020).

Incluso si el mercado no mantiene este nivel de actividad, esperamos un crecimiento continuo en el uso de soluciones de flujo de trabajo que permitan a los profesionales manejar grandes cantidades de pedidos de manera más eficiente y luego ejecutarlos con la flexibilidad necesaria para lograr sus objetivos.

De acuerdo con la "Quinta encuesta anual sobre e-trading de JP Morgan", la eficiencia del flujo de trabajo es la segunda prioridad más urgente para los traders institucionales, solo superada por el acceso a la liquidez. Y, si lo pensamos bien, estos datos son incluso bastante obvios, ya que el flujo de trabajo es una palanca importante para obtener ganancias de eficiencia y aumentar la productividad del trader.

Mayor automatización y eficiencia operativa

Las plataformas de negociación de divisas se diferencian cada vez más en función de la calidad de su flujo de trabajo.

Esto ocurre cuando las instituciones del buy-side analizan las opciones disponibles para forjar asociaciones exitosas con aquellas plataformas que pueden acelerar su transformación digital y avanzar hacia operaciones de trading más productivas y del tamaño adecuado.

Además de varias soluciones de flujo de trabajo que se enfocan en la eficiencia, FXall ofrece capacidades de ejecución automatizada que permiten a las instituciones automatizar toda (o parte) de su actividad comercial.

Con esta estructura altamente personalizable, los traders pueden automatizar la ejecución de órdenes para ciertos pares de divisas o valores teóricos (entre otros criterios), dejándolos libres para enfocarse en órdenes más complejas, incluidas las más grandes, que tendrán el mayor impacto en el mercado o en los pares de divisas menos líquidos.

Todas las órdenes sujetas a autoejecución, según los criterios definidos por el trader, son procesadas al mejor precio obtenido por un panel de proveedores de liquidez, asegurando el cumplimiento de los requisitos de best execution.

El volumen de transacciones FX ejecutadas a través del flujo de trabajo de ejecución automática de FXall aumentó un 168% en enero de 2021 en comparación con el mismo período del año pasado. Este índice apunta a una fuerte tendencia de crecimiento, que también incluye un número récord de instituciones que utilizan el recurso por primera vez en los últimos 12 meses.