¿Sabe lo que es la simbología?

Hasta hace poco desconocida para la mayoría de los profesionales financieros, la simbología está cobrando relevancia debido a sus nuevas aplicaciones en compliance normativo y trading, y las empresas encuentran cada vez más formas de emplearla en Inteligencia Artificial (IA) y Machine Learning (ML). Entonces, ¿qué es la simbología y cómo funciona?

1. La denominación "simbología" puede sonar misteriosa, pero se trata fundamentalmente del uso de identificadores basados en datos para conectar datos.
2. La simbología puede, por ejemplo, ayudar a las instituciones financieras a conectar datos ESG basados en entidades corporativas con instrumentos financieros.
3. Entender qué es la simbología y cómo funcionan los identificadores es el primer paso para poder emplearlos en la transformación de cada etapa de la negociación... y más.

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En primer lugar, ¿qué es la simbología?

La simbología es el uso de datos (identificadores, metadatos y otros formatos de datos) para conectar las informaciones a un punto de datos central, como una entidad jurídica o un instrumento financiero.

Las empresas de servicios financieros necesitan la simbología para una amplia variedad de casos de uso, que incluyen trading, compliance y compensación y liquidación.

Por ejemplo, la simbología puede utilizar datos conocidos como identificadores. Se trata esencialmente de una serie de letras y/o números que a menudo se parecen mucho a esos códigos de barras de supermercado que vemos en los envases.

Este identificador es un tipo de dato de referencia que luego se conecta a un punto de datos central. Así, un identificador puede ser una secuencia de letras y/o números que identifica a la entidad jurídica específica (como una empresa) asociada a un instrumento financiero que se está negociando.

Los ejemplos de identificadores van desde Legal Entity Identifiers (LEIs), Permanent Identifiers (PermIDs) y Refinitiv Instrument Codes (RICs) hasta Stock Exchange Daily Official List (SEDOL) e International Securities Identifier Numbers (ISINs).

La simbología también puede consistir en metadatos, es decir, datos que proporcionan información sobre otros datos, pero que no son exactamente esos datos.

Nuestro etiquetado inteligente, por ejemplo, utiliza tecnologías de Procesamiento del Lenguaje Natural, análisis de textos y tecnologías de minería de datos para extraer significado de grandes cantidades de contenidos no estructurados, como informes de investigación, artículos de noticias y mucho más. A continuación, añade un Permanent Identifier (PermID) en forma de metadatos a las entidades del contenido textual, marcando personas, lugares, hechos y acontecimientos para que puedan ser investigados. Así, en todos los artículos sobre la empresa en cuestión, el CEO será etiquetado con su propio PermID.

Servicios de simbología: ofrecemos soporte a múltiples identificadores para atender los casos de uso de su empresa, como conectar datos a lo largo del ciclo de vida del trading.

¿Y cómo puede ayudar la simbología?

Los casos de uso basados en datos que vemos hoy en día -y las futuras innovaciones con Inteligencia Artificial (IA) y Machine Learning (ML)- a menudo se basan en la simbología, ya sean identificadores o metadatos.

Veamos un caso de uso para ver cómo podría funcionar en la práctica.

Las empresas de buy-side con mandatos de fondos ESG o estrategias ESG sistemáticas se enfrentan a menudo a grandes desafíos en materia de datos, que se están viendo exacerbados por exigencias de compliance ambiental como las del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) y la taxonomía de la Unión Europea.

Estas nuevas normas de compliance ambiental crean un desajuste de datos. La explicación es la siguiente: todo el trabajo de puntuación y comprometimiento ESG se realiza a nivel de entidad de la empresa, mientras que las inversiones se procesan a nivel de instrumento financiero. Por lo tanto, comprender el vínculo entre un instrumento, su emisor corporativo, la matriz inmediata y la matriz final es esencial para conectar el trabajo de puntuación ESG con las inversiones reales.

Lamentablemente, implantar una solución sistemática para vincular una base de datos ESG basada en la empresa con instrumentos individuales puede ser complicado y, sobre todo, caro.

Es donde entra en juego nuestra experiencia en simbología, que ayuda a las organizaciones a salvar esta brecha de datos de dos maneras.

En primer lugar, ofrecemos una excelente cobertura global de instrumentos, entidades y jerarquías, proporcionando los datos que las empresas tanto necesitan.

En segundo lugar, la nueva Issuer Mapping Symbology Solution presenta una sofisticada lógica de derivación que permite a las instituciones vincular un instrumento de renta fija a la entidad matriz a la que se asignará la calificación ESG, la ESG Statement Parent.

Ser capaz de conectar los ratings corporativos ESG a los instrumentos financieros asociados con organizaciones individuales es un paso esencial en el compliance ESG. Hacerlo de forma negligente o equivocada puede dar lugar a graves fallas de compliance, así como a problemas con clientes, inversores y otros stakeholders.

La Unión Europea fue una de las primeras jurisdicciones en elaborar una taxonomía, pero EE.UU. y el Reino Unido están en proceso de establecer sus propias normativas en materia de medio ambiente para las empresas de servicios financieros.

El London Stock Exchange Group (LSEG) puede ayudar en una serie de enfoques para cumplir con estas nuevas regulaciones. Por ejemplo, ponemos a disposición de las instituciones financieras medios para que vinculen sistemáticamente los instrumentos multiactivos a nuestra base de datos global de entidades y jerarquías para sus títulos de interés. Esto les permite conectar los instrumentos con los datos de las empresas propiedad de LSEG en su base de datos ESG.

Un servicio adicional también permite a las empresas vincular sus datos constituyentes de benchmark o participaciones en fondos con los datos de emisores de entidades, lo que permite a los clientes evaluar las puntuaciones ESG comparativas y los datos ESG.

El uso de la simbología para conectar instrumentos financieros con entidades corporativas para el seguimiento ESG es una solución eficaz a un desafío de datos muy presente en el sector de los servicios financieros.

Simbología y futuro

El LSEG innova empleando la simbología de nuevas formas.

El PermID crea identificadores para varios objetos de información, como personas, lugares, empresas y mucho más. Esta ampliación del uso de identificadores permite que la simbología se aplique a una amplia gama de casos de uso, como la IA y el análisis orientado al Machine Learning. Otro ejemplo de nuestro enfoque innovador es que las noticias se pueden buscar por empresas o personas específicas, y rastrear el sentimiento en torno a ellas.

Se están explorando otros usos para PermID y otros identificadores, como el apoyo a la automatización en todo el ciclo de vida de la actividad de negociación, que incluye la ejecución, el procesamiento, la validación de precios, la conciliación y la presentación de informes. El uso de PermID para el análisis del mercado y la generación de ideas de negociación está aún en sus primeras fases, pero es muy prometedor.

Cómo podemos ayudar

Tenemos décadas de experiencia en simbología. Emitimos nuestros propios identificadores y apoyamos varias iniciativas de identificadores del sector. También ayudamos a los clientes a comprender mejor cómo utilizar los identificadores en cada etapa del trading y trabajamos con aquellos que desean utilizar la simbología de formas innovadoras.

Los identificadores que LSEG ha establecido son:

• PermID - Son identificadores permanentes asignados por el sistema y creados a través de una amplia gama de objetos de información.
• RIC - El Refinitiv Identification Code es un identificador para instrumentos y fuentes de fijación de precios.
• SEDOL - El Stock Exchange Daily Official List es un código alfanumérico asignado a emisores, valores y mercados. Lleva en funcionamiento más de 40 años.

LSEG también es compatible con una serie de normas del sector, como ISIN, CUSIP y LEI.

Si su organización está interesada en saber cómo puede mejorar su forma de utilizar la simbología en todas las fases del trading o cómo puede utilizar la simbología de formas innovadoras, póngase en contacto con nosotros.

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