September 22, 2022 | INSIGHTS DE INVERSIÓN

Los avances en el área de datos e índices pueden impulsar el crecimiento de la inversión sostenible

Refinitiv Logo
Refinitiv

En medio de un número creciente de inversores que buscan estrategias de inversiones sostenibles, los recientes avances en el área de la información, los datos y los índices están siendo fundamentales para tomar decisiones de negocio bien sustentadas y con mayores posibilidades de éxito. 

  1. La próxima fase de la inversión sostenible está siendo moldeada por la regulación.
  2. La amplia experiencia de FTSE Russell con índices financieros sirve de complemento a los datos ESG de Refinitiv, lo que se traduce en innovación y nuevas soluciones de tecnología para los clientes.
  3. Al crear un índice FTSE Russell basado en los datos ESG de Refinitiv, el resultado es un índice con una puntuación ESG un 10% mejor.

Para más informaciones basadas en datos directamente en su correo electrónico, suscríbase al boletín semanal Refinitiv Perspectives

Hoy en día, hay pruebas bastante convincentes de que la inversión sostenible es una estrategia de negocios dominante en el sector financiero. Vea esto:

  • Cada vez más inversores institucionales se interesan por las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Según una encuesta mundial de 2021 de FTSE Russell entre propietarios de activos, el 84% de los encuestados ya están evaluando o incluso adoptando estrategias de inversiones sostenibles en sus negocios. En 2018 (*), esa tasa fue de solo el 53%.
  • Mientras que los flujos netos activos de acciones ESG (estimados) se sitúan en torno a cero (lo que significa que tanto los Assets Under Management, o AUM, están saliendo como entrando), los flujos netos pasivos de AUM de acciones ESG (estimados) se muestran positivos e incluso han aumentado en el segundo semestre de 2021.

Los datos de Refinitiv Lipper indican que, si bien los flujos netos pasivos generales (estimados) se mantienen en territorio positivo, los AUM ESG pasivos han aumentado de forma constante mes a mes. Se ha calculado sobre la base de los fondos globales AUM ESG desde principios de 2016.

Índices de sostenibilidad y ESG: independientemente de los resultados ESG que quiera conseguir, siempre hay un índice FTSE Russell que se ajusta a sus necesidades

Flujos netos globales estimados (activos y pasivos)

A medida que los nuevos estándares y regulaciones van exigiendo una mayor transparencia, ayudan a dar forma a la próxima fase de la inversión sostenible alrededor del mundo.

Factores como las lagunas de datos ESG, el papel de la reglamentación, la urgencia del riesgo climático y el perfeccionamiento de los índices financieros son primordiales para el trabajo de FTSE Russell y de Refinitiv, proveedores de soluciones de inversión del London Stock Exchange Group (LSEG).

Al combinar la fuerza de las soluciones de inversión sostenible de FTSE Russell con la experiencia, los datos y los insights proporcionados por Refinitiv, preparamos a los inversores para los desafíos actuales futuros en materia de sostenibilidad y ESG.

Nuevas oportunidades en el sector de los servicios financieros

La adquisición de Refinitiv por parte de LSEG ha aumentado aún más las oportunidades para las instituciones financieras que operan en el segmento de la inversión ESG, creando una amplia cartera de productos para mejorar las estrategias de sostenibilidad.

La larga trayectoria de FTSE Russell en el universo de los índices financieros se ajusta perfectamente a los datos ESG de Refinitiv, y esto viene impulsando el desarrollo de nuevas soluciones y productos para las empresas.

Entre ellos está el índice Russell U.S. ESG, lanzado en septiembre de 2021, y un conjunto de seis índices de acciones de EEUU, que tienen una base amplia y se ponderan de forma alternativa. Esta familia de índices está diseñada para medir el desempeño de títulos (desde la megacapitalización hasta la microcapitalización) que se ajustan a un perfil ESG mejorado, manteniendo características de riesgo y rendimiento similares a las del universo subyacente.

Nuestros clientes pueden elegir entre dos familias de subíndices, cada una con diferentes niveles de exposición a los factores ESG:

  • Índices Russell ESG Screened Target Exposure
    Esta subfamilia de índices aplica un enfoque de selección negativa, excluyendo a las empresas en función de determinadas operaciones comerciales o de la participación en productos. También se excluyen las que potencialmente violan los principios del Pacto Global de las Naciones Unidas.
  • Índices Russell ESG Enhanced Target Exposure
    Con el mismo enfoque de selección negativa que los índices Screened ESG, esta subfamilia sigue aplicando las puntuaciones ESG de Refinitiv como ponderación, colocando una lente ESG en el universo de la renta variable estadounidense.

Puntuaciones ESG más precisas

Al incluir las puntuaciones ESG de Refinitiv en la metodología del FTSE Russell Target Exposure Index, producimos un índice con una puntuación ESG un 10% mejor y que, además de poder utilizarse para las inversiones, tiene un rendimiento similar al benchmark.

La estructura de Refinitiv ESG Score está diseñada para medir el desempeño, el compromiso y la eficacia ESG de una empresa, todo ello de forma transparente, objetiva y cubriendo diez temas clave a partir de datos públicos.

Las puntuaciones son una evaluación basada en los datos de desempeño y capacidad ESG de las respectivas empresas, pero integrando y contabilizando la materialidad del sector y los sesgos de tamaño de cada organización. En concreto, miden el desempeño ESG de una empresa sobre la base de datos de dominio público que pueden verificarse.

Esta metodología de puntuación captura más de quinientas medidas ESG a nivel corporativo. Además, un subconjunto de ciento ochenta y seis medidas (las más comparables y materiales), para cada sector, impulsa el proceso general de evaluación y puntuación de las empresas.

Este enfoque utilizado para el FTSE Russell Target Exposure Index garantiza un mecanismo transparente que ofrece un control total de los objetivos relacionados con la inversión y las cuestiones ESG.

Índice Russell 1000 ESG Enhanced Target Exposure versus Russell 1000

Fuente: FTSE Russell, basado en datos mensuales del 31 de diciembre de 2016 al 31 de octubre de 2021. El desempeño pasado no es garantía de resultados futuros.

Como los índices son sustitutos adecuados para los benchmarks tradicionales, las instituciones financieras pueden utilizarlos de diversas maneras. Es posible, por ejemplo, comparar el desempeño de los fondos de acciones de EEUU, crear fondos negociados en bolsa (ETF), productos estructurados y derivativos basados en índices de manera transparente y objetiva.

* FTSE Russell, Sustainable Investing: results from the 2021 global survey of asset owners.

** 2. Refinitiv Lipper, septiembre de 2021.

Índices de sostenibilidad y ESG: independientemente de los resultados ESG que desee alcanzar, siempre hay un índice FTSE Russell que se ajusta a sus necesidades