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REGULACIÓN
Tendencias regulatorias en el sector de servicios financieros.
21 de Agosto de 2020
Refinitiv celebró un nuevo webinar en el que se presentaron las tendencias regulatorias y los desafíos que conlleva contribuyendo a dar forma al sector de servicios financieros en 2020 y años sucesivos. ¿Qué medidas deberán adoptar los bancos y las instituciones financieras para adaptarse a esta regulación?
- Los bancos y las instituciones financieras (IF) operan en un contexto regulatorio complejo y desafiante, y necesitan comprender plenamente la escala y las repercusiones de los cambios regulatorios actuales e inminentes.
- Se establecen cinco importantes iniciativas para dar forma al sector en 2020 y años sucesivos, entre ellas el conjunto de Medidas de Reducción de Riesgos (RRM, por sus siglas en inglés), Basilea III y la migración Libor.
- ¿Cómo puede el acceso a datos confiables y soluciones de datos de vanguardia ayudar a las empresas a responder a necesidades cambiantes de manera rápida, precisa y eficiente?
El sector de servicios financieros opera en un entorno caracterizado por un importante control regulatorio, mayores obligaciones de presentación de informes y cambios regulatorios continuos.
El comienzo de la pandemia de COVID-19 ha complicado aún más el panorama. A raíz de ello, se ha solicitado a muchos bancos e instituciones financieras que proporcionen información adicional a los organismos reguladores.
En este difícil contexto, es fundamental que los bancos y las IF comprendan la magnitud y las repercusiones de los cambios regulatorios en curso.
En un nuevo webinar de Refinitiv, nuestro grupo de expertos analizó esta cuestión y describió algunas de las principales iniciativas regulatorias que darán forma al sector de servicios financieros en 2020 y años sucesivos.
Escuche el webinar: "Tendencias regulatorias en 2020”
Cómo está cambiando la regulación del sector de servicios financieros
1. Europa y el paquete RRM
En 2016, la Comisión Europea (CE) propuso un paquete de reforma bancaria destinado a la reducción de riesgos y diseñado para ayudar a completar las reformas regulatorias de Europa después de la crisis.
El paquete, conocido como Medidas de Reducción de Riesgos o RRM, fue acordado por el Parlamento Europeo en abril de 2019 e introduce una serie de normas diseñadas para hacer que el sistema financiero sea más resistente y estable.
El RRM incluye enmiendas al Reglamento de Requisitos de Capital (CRR, por sus siglas en inglés) y a la Directiva de Requisitos de Capital (CRD), así como a la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria (BRRD, por sus siglas en inglés) y al Reglamento del Mecanismo de Resolución Única (SRMR, por sus siglas en inglés).1
2. Basel III
La finalización de Basilea III sigue siendo un objetivo móvil. Nuestros expertos describieron y analizaron algunos de los cambios cruciales.
El método estándar para el riesgo crediticio (CRSA, según sus siglas en inglés) tiene como objetivo aumentar la sensibilidad al riesgo y reducir la dependencia de las calificaciones externas. Las nuevas clases de exposición y las ponderaciones de riesgo recalibradas y más diferenciadas, así como los factores de conversión modificados, significan que los requisitos de capital según el método estándar podrían ser muy diferentes a los actuales.
3. La Revisión Fundamental de la Cartera de Trading (FRTB)
El FRTB (por sus siglas en inglés), que forma parte del marco de Basilea III, constituye un conjunto revisado de normas prudenciales que especifican los medios por los cuales los bancos deben calcular los requisitos de capital de riesgo del mercado.
La regulación tiene un plazo de aplicación que vence en enero de 2023 y es de carácter y efecto global.
Los bancos y las IF deberán:
- Obtener, procesar, normalizar e interactuar con las observaciones de precios reales para determinar qué factores de riesgo pasan la prueba de elegibilidad de factores de riesgo (RFET).
- Obtener datos de mercado de series de tiempo históricas adicionales que se remonten a 2007, así como información sobre los componentes de los fondos e índices y sobre las ponderaciones para los requisitos de revisión.
- Clasificar los conjuntos para el método estándar.
4. Migración Libor
Libor, la tasa de interés de referencia ampliamente adoptada que respalda billones de dólares en instrumentos financieros y derivados, se eliminará gradualmente para fines de 2021.
Entre las alternativas al Libor se encuentran los tipos libres de riesgo a un día como el SONIA, el SOFR y el €STR los cuales son administrados por los bancos centrales, y los tipos de referencia a plazo como el TSRR que serán administrados por administradores privados de referencia.
Con la fecha límite acercándose rápidamente, la migración a Libor presenta una serie de desafíos de gestión de datos para los bancos y las IF, que incluyen, entre otros, la obtención y la concesión de licencias para nuevos puntos de referencia, y la identificación de los instrumentos existentes que hacen referencia a Libor y la comprensión de su lenguaje alternativo.
5. Brexit
La Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID, por sus siglas en inglés) es un marco regulatorio establecido por la Unión Europea (UE) para regular sus mercados financieros y promover la transparencia.
A medida que se desarrolle el mundo post-Brexit, la MiFID se aplicará en la legislación del Reino Unido y es probable que dé lugar a la formación de un régimen paralelo con datos de referencia proporcionados por la FCA en lugar de la autoridad de la UE, la ESMA.
Los datos de referencia proporcionados por la ESMA impulsan las normas de las obligaciones de presentación de informes comerciales y de transacciones, por lo que las empresas tendrán que asegurarse de que se disponga de nuevos datos de referencia para los campos equivalentes a los de la FCA.
Porqué los datos y la gestión de los mismos es indispensable
No hay que subestimar la dimensión y la complejidad de estos cambios, pero nuestros expertos señalan que muchos de los desafíos y requisitos descritos se refieren a los datos y su gestión.
Por lo tanto, es fundamental que los bancos y las IF adopten un enfoque proactivo.
Deben asegurarse de tener acceso seguro a datos confiables y soluciones de datos de vanguardia, y de colaborar con los socios adecuados para ayudarlos a responder a los cambios que se están produciendo de manera rápida y eficaz.
John Mason