クレジット・リサーチ

リフィニティブは、クレジット市場の分析、デフォルト・リスクの評価、社債のミスプライシングの迅速な発見を支援します。

クレジット投資機会の迅速な発見とデフォルト・リスクの評価

中央銀行がインフレ抑制のために金利を歴史的な低水準から引き上げ、市場のボラティリティが上昇する中で、クレジット市場の分析はかつてないほど困難になっています。

Workspace (ワークスペース) は、クレジット投資機会の迅速な発見と分析、デフォルト・リスクの正確な評価、ミスプライスされている資産の発見を可能にします。クレジット・アナリストは、イールドブック、企業のファンダメンタルズ、フォワードルッキングな信用リスク・モデルなど、市場をリードする債券市場データと分析を利用することができます。

ワークフローをアップグレード

銘柄選別

債券のミスプライシングを迅速に発見。

競合ファンドをアウトパフォームするには、特定の企業について数百、あるいは数千もの債券を分析し、最高のバリューを持つ債券を発見する必要があります。LSEG Workspace の Yield Map アプリは、債券のミスプライシングの発見に役立ち、イールドカーブ・フィッティングや相対価値分析の作業時間を節約します。

リスク軽減

StarMine モデルにより、信用力の悪化を早期に検知。

LSEG Workspace では、クレジット・ポートフォリオのリスクを削減することや、経済環境にかかわらず信用力が向上しているとみられる企業を発見することができます。

毎日公表される StarMine Combined Credit Risk Model を通じて、従来の信用格付け機関による格上げや格下げに反映されるよりも早く、信用力の変化を検知することが可能です。

銘柄分析

事業の質とリスク要因の定性的分析を加速。

企業評価における重要な要因、キャッシュフローに影響する要因、競争環境を即座に明確化します。LSEG Workspace Signal Search は、リサーチ・レポート、ニュース、トランスクリプト、開示文書にわたり、企業やセクターに関連するリスク要因の発見を容易にします。

リフィニティブの革新的な自然言語処理機能の SentiMine は、決算のトランスクリプトの精査に必要な時間を数時間から数分まで短縮し、信用力に関連するテーマや項目 (競争、売上高、景気減速など) を即座に発見します。

I/B/E/S 業績予想と StarMine 予測分析で優位に立つ。

Refinitiv Fundamentals、I/B/E/S 業績予想、StarMine 予測分析の組み合わせによって、企業の業績と見通しを評価します。StarMine の SmartEstimates は、従来の平均的な業績予想に比べ、将来の業績サプライズを正確に予想できることが証明されています。このモデルは特許取得済みで、その仕組みは、優れた実績を有するアナリストと最近の予想の比重を大きくするというシンプルですが効果的なものです。

市場とポートフォリオのモニタリング

ノイズを排除し、ポートフォリオに不可欠な新情報のみを収集。

カバレッジ企業に影響を及ぼす動向を把握できます。Watchlist Pulse は、ロイター、今後予定されているイベント、信用格付け、ブローカーの新たなリサーチ・レポート、企業の新たな開示文書、StarMine の独自クレジット・モデルなどのニュースをお客様に代わって 24 時間 365 日チェックし、動きがあれば通知します。

例えば、リフィニティブ独自の StarMine Text Mining Credit Risk Model は、ニュース、電話会議のトランスクリプト、開示文書の文言を評価し、事業環境の変化の初期兆候を明らかにします。