2020年の資金動向　日本株投信は利益確定で流出超

　２０２０年の１年間を通した国内公募株式オープン投資信託市場の資金動向を集計しました。上場投資信託（ＥＴＦ）以外の投信で２年ぶりに設定額を解約・償還額が上回り、リッパーの推計で２．２１兆円の純流入でした。

　ＥＴＦを含めた純流入額は９．１８兆円で、統計のある０３年以降、５番目の高水準を記録。ですが、ここ数年の投信への資金流入は、大半がＥＴＦです＝グラフ。

　個別の投信では、年間の純流出入額上位は表の通りです。７月設定の「グローバルＥＳＧハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）」と、「デジタル・トランスフォーメーション株式ファンド」は、新規募集の７月のみならず１２月まで多額の資金流入が続き、年間の純流入額が１位、２位でした。

　１２月に新規設定された「ＨＳＢＣ　グローバル・ターゲット利回り債券ファンド２０２０－１２（限定追加型）」は、年間の上位には入らなかったものの、９５０億円を集めて１２月単月の純流入額がトップ。これらに見られるように、２０年の資金動向の特徴は、新しく設定された投信に資金が集まったことです。

　純流出トップの「ひふみプラス」は、流出超過額が２位の投信の２倍で、他を大きく引き離しました。リッパーの投資対象別で日本株に分類される投信は、年間の分類別流出超過額が９９０５億円。そのうち、なんと２０％が「ひふみプラス」でした。１年間で基準価額が２０％も上昇したことから、利益を確保するための解約が多かったと考えられます。

　一方で、分類別で資金を集めたのは、グローバル株式で運用する投信、ＩＴ（情報テクノロジー）関連投信、米国株投信でした。いずれも、年後半に株価が上昇した場面で継続的に資金を集めました。

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