5月までの運用成績　出遅れたリート投信が急回復

　国内で販売されている株式オープン投資信託は、２０２１年５月末時点で長期・短期ともに多くが値上がり＝グラフ。ただ、短期的には運用対象によって傾向が違います。

　株式型の値上がりは鈍化し、債券型投信はリスク度によって差がつきました。債券型のうち、グラフで紹介した中ではリスクが高めの「米ドル　ハイイールド」は、株式型に近い動き。為替変動の影響を受けやすく、低格付け債券が運用対象のこのタイプは、コロナショックで大きく下げた後、早めに値が戻り、最近は値上がりが落ち着いてきました。

　リスクが低めの円建て債券で運用する投信は、低金利でマイナス運用ですが、半年間の下落率が縮小。今年３月末時点で０．４％の値下がりでしたが、５月末までの半年間は０．１５％の下げです。

　この半年間で目を見張るのは、不動産投資信託（ＲＥＩＴ）で運用するリート投信の回復です。グラフでは、過去半年間と５年間の値上がり率がほぼ同水準。リート投信は、コロナショックでその前の４年間の値上がり分が吹き飛び、その後の回復が遅れていました。ワクチン普及や、米国の経済成長、株式の割高感などによって、直近６カ月は急速に戻しています。

　個別の投信は、引き続き情報テクノロジー（ＩＴ）関連株で運用する投信が好調で、表を含む上位１０銘柄中、７銘柄がＩＴ投信です。

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