- ホーム
- トレーディング・ソリューション
- 債券取引
さらに詳しく
テクノロジーの進歩によってデータの生成速度が上がる一方で、規制要件は厳しくなっており、今日の債券市場では、ノイズからシグナルを抽出するための正確なインサイトが必要不可欠です。債券商品の取引においてより多くの利益を得ることが求められています。
リフィニティブの債券データは、全世界のクレジットや金利商品を対象とした 320 万件のリアルタイムデータで構成されています。70 以上の取引所で 800 以上のコントリビューターが正確な買値とリアルタイム価格を提供しており、すべての取引に対して包括的で透明性の高いプライシングを提供します。Tradeweb や MarketAxess からの独占配信など、市場トップレベルのコンテンツを自由にご利用いただけます。
強力な分析機能により、規制要件の自動化や、複雑なマーケット・データからの実用的なインサイトの抽出など、債券商品に付随するあらゆる業務の効率を高めることができます。Advanced Mortgage Analytics (英語) は、ローンレベルのモーゲージ・データを高速でクリーニングし、その品質を高めます。金融の世界がよりオープンになる中、リフィニティブのデータへのアクセスが、クローズなシステムに縛り付けられるものではないということは重要です。Refinitiv Data Platform、クラウド統合、リアルタイム・フィードのいずれを利用する場合でも、オープン・プラットフォームでリフィニティブの債券データとコンテンツをお客様の取引インフラに組み込めるため、一つひとつの取引を意味のあるものにすることができます。
債券取引とは？
債券市場では、発行体、投資家、仲介業者のすべてが重要な役割を担っています。債券取引とは、債券投資家が債券を売買することをいいます。債券には、投資適格社債やハイイールド社債などの社債に加え、国債、インフレ連動債などが含まれます。また、ローン、金利スワップ、モーゲージ証券などのアセット・バック証券も債券の一種とされています。
リフィニティブのソリューションは、バイサイドとセルサイドの債券トレーダーによるクレジット・リスク、金利リスク、流動性リスクの管理をサポートします。
メリット
信頼できる正確な専門知識
リフィニティブの債券取引ソリューションでは、短期・長期を問わず、あらゆる取引を最大限活用できます。
レート
市場の変化を先読みし金利リスクを軽減することで、債券投資を活発化させることができます。信頼性の高いデータが債券取引デスクの生命線である以上、お客様の資産を正確かつ迅速、そして堅実に保護するために、膨大な量の情報を読み解き、適切な判断を下すための適切なツールが求められます。
リフィニティブ独自のデータセットには、2 万 4,000 件以上のユニークな債券をカバーする Tradeweb の債券およびスワップデータのほか、3 万 5,000 件の商品と 90% の流動的な企業をカバーする MarketAxess の社債データ、そして、インターディーラー・ブローカー・レートおよびマネー・マーケット・データなどが含まれます。
ロイターや IFR ニュースが盛り込まれた幅広い取引前ツールを活用することで、債券価格発見力を向上させます。リフィニティブの債券トレーダー向けソリューションは、債券投資において一歩先を行けるようお客様をサポートします。
クレジット
世界の債券および投資銀行業界に不可欠な資本市場分析およびインテリジェンスを提供し、債券投資のより的確な意思決定を支援します。
Capital Markets Insight は、信頼性の極めて高い情報源として、グローバルな債券、ローン、株式などの資本市場に関する情報をお届けします。市場筋で噂に上った段階から流通市場での取引状況に至るまで、新規発行の情報を中心に配信します。
印刷媒体、デスクトップ製品 (スタンドアローンと Refinitiv Eikon の両方)、フィード製品などのさまざまなチャネルを通じて、市況情報や分析情報を提供。さらに、ラウンドテーブルや会議などの定期イベントについてもお伝えします。
地方債
30 年以上にわたり、地方債市場の AAA ベンチマークを提供している Municipal Market Monitor (TM3) を通じて、米国地方債市場で何が起きているかを把握できます。加えて TM3 は、現在、地方債業界において最高水準のベンチマークである MMD イールドカーブも提供しています。
The Municipal Market Monitor (TM3) の内容
- MMD: 業界の MMD AAA ベンチマーク・イールドカーブ、AAA Scale の読み取りとその分析、地方債・国債市場に関する詳細な分析。
- プライマリー・マーケット: I-Deal や引受会社から得たリアルタイムおよび過去の新規発行カレンダー、販売前ワークシート、販売実績。
- セカンダリー・マーケット: MSRB のリアルタイム・データ。
モーゲージ証券
Yield Book の社内モデラーによって構築された、業界最高水準の RMBS 期限前償還モデル。
複雑なモーゲージ・データを高度な分析を用いて簡素化し、市場シェアの保護、投資機会の特定、リスクの把握に役立てます。また、市場に潜む期限前償還の問題を突き止め、サービスの購入者および販売者を把握し、信用動向を監視することで投資機会の活用を図ります。
価格発見の業界標準である Tradeweb® の TBA モーゲージ証券 (MBS) のプライシングと、関連する金利市場への柔軟なアクセスにより、ワークフロー全体を合理化します。
セカンダリー・マーケットのモーゲージの専門家による世界最大のネットワークに参加できます。法に準拠した安全なメッセージング・ネットワークである Refinitiv Messenger を介して、MBS Community フォーラム内でデータ、チャート、分析をリアルタイムに共有することが可能です。
イールドブック による分析
極めて複雑な債券商品を取り扱う Yield Book (イールド・ブック) は、グローバル投資における綿密なリスク分析、規制当局によるストレステスト、複雑なポートフォリオ分析において信頼と実績のある情報源となっています。お客様が抱える複雑な分析ニーズを満たし、ビジネス目標の達成をサポートすることを Yield Book は目標としています。市場をリードする分析プラットフォームを中心に、Yield Book は 30 年以上にわたって業界向けのリスク分析ソリューションを推進してきた経験を有しています。
現在では、数百のバイサイド / セルサイドの金融機関のフロントオフィスおよびミドルオフィスにおける意思決定をサポートしています。また、LSEG の投資ソリューション部門における分析、FIMA インデックスの構築にあたって、その基盤形成に携わっています。
Tradeweb
リフィニティブを介して、Tradeweb (機関投資家向け)、Dealerweb (ホールセール向け)、Tradeweb Direct (リテール向け) から入手できる、独占的かつ信頼性の高い価格データです。
マルチディーラーと顧客を結ぶ Tradeweb の機関投資家向け電子取引プラットフォームは、1,900 以上の大手バイサイド機関が利用しており、1 日あたりで合計 10 億米ドル以上の価格更新がもたらされています。ここでは、正確で信頼性の高いマーケット・データが迅速かつ効率的に入手できます。Tradeweb は、豊富な流動性へのダイレクト・アクセスも提供しています。200 以上の流動性プロバイダー、28 万以上のリアルタイムで取引可能な市場、16 万以上のユニークな債券のポートフォリオ分析がここに集約されています。
Dealerweb は、TBA モーゲージ証券 (MBS) のインターディーラー・ブローカーとして、10 年以上にわたり圧倒的な市場シェアを誇っています。この電子市場では、世界トップクラスの取引機関が求める、ダイナミックなプライマリー・ディーラーによるトップ・オブ・ブックのリアルタイム価格が生成されています。MBS データは、投資銀行、資産運用会社、年金基金、地方銀行にとっての信頼できる価格発見ソースであり、重要な取引資産となっています。Dealerweb は、米国で最も活発に取引されている TBA 商品の気配値に取引データを組み合わせた、TBA モーゲージ債市場初の日中データを提供しています。業界をリードするマーケット・メーカーや最も活発なディーラーにより、Dealerweb は、モーゲージ証券の価格を発見するための主要情報源として活用されています。
Tradeweb® Direct は、債券情報のニーズに対して迅速かつ信頼性の高いマーケット・データを必要とする財務アドバイザリー・ファーム、登録投資顧問 (RIA)、トレーダー、バイサイド投資家が利用している米国最大級の債券市場であり、また信頼性の高い情報源です。このプラットフォームは、ミドル・マーケットおよび個人投資家を対象としています。Tradeweb Direct のマーケット・データには、約定、約定可能なビッド / オファーが反映されています。Tradeweb Direct は、48 のディーラーからリテールおよび機関投資家向けに、7,500 以上のユニークな政府機関発行の債券価格を日々提供しています。このデータとリフィニティブが配信している Tradeweb の機関投資家向けデータを組み合わせることにより、政府機関の債券市場を幅広くカバーできます。Tradeweb Direct は、債券の取引および気配値のデータを提供しているため、現在の市況に関連する過去の取引および気配値を簡単に確認できます。
データ
リフィニティブのデータを自由に活用する
リフィニティブの債券データにアクセスして、世界中の最新市場価格を確認することで、一つひとつの取引を意味あるものにするための取引インフラと戦略を構築できます。
インサイト
債券に関するインサイトでさらに掘り下げる
ブログ
さまざまな業界に対応可能な私達の専門知識
