Entenda como o índice MarketPsych, da Refinitiv, decifra dados de sentimento de notícias e permite aos investidores prever a trajetória dos preços do petróleo bruto de forma cada vez mais precisa.
- Avanços nas tecnologias de processamento de linguagem natural ajudam os investidores a analisar de forma mais eficaz a influência do sentimento da mídia sobre a cotação do petróleo bruto.
- O Refinitiv MarketPsych Index (RMI) pode ser usado para analisar dados de sentimento de notícias e aprimorar as estratégias de negociação, permitindo aos traders estudar as emoções que influenciam o preço das commodities.
- Também é possível empregar o RMI para estudar dados de outros sinais de mercado, como “medo” e “violência”.
O petróleo bruto é uma commodity global negociada em mercados do mundo todo, tanto à vista quanto por meio de contratos de derivativos.
Assim, é fundamental que os investidores se debrucem sobre fatores que expliquem a flutuação de preços do produto. Eles observam principalmente os aspectos que envolvem oferta (capacidade de produção), demanda (crescimento do PIB e PMI), dólares e ativos relacionados à dívida dos EUA ou que são considerados porto-seguros.
O desenvolvimento da tecnologia de processamento de linguagem natural vem permitindo a coleta de informações de plataformas de notícias e de mídias sociais de maneira cada vez mais eficaz.
O MarketPsych e a análise do preço do petróleo bruto
O MarketPsych Index (RMI) cobre diversas classes de ativos e pode melhorar a estratégia de negociação a partir de três abordagens:
- O RMI atua de forma segmentada, de acordo com as diferentes classes de ativos. O VIX, por exemplo, também é conhecido como índice de volatilidade, mas não é projetado para petróleo bruto ou outras commodities específicas. Portanto, se os investidores quiserem analisar a emoção associada ao petróleo bruto, o MarketPsych provê informações mais perspicazes e específicas para isso.
- Ele também ajuda a explicar uma suposição econômica de uma perspectiva diferente, fornecendo informações adicionas. Por exemplo, ao avaliar a demanda por petróleo bruto, os estudos existentes podem usar como indicadores os estoques de petróleo bruto EIA ou o spread RBOB-WTI. Já o MarketPsych é capaz de quantificar a emoção associada ao consumo de derivados de petróleo, o que é fácil de se observar.
- O RMI consegue preencher as lacunas de demanda de dados relacionados a eventos. Normalmente, esses são tipos de dados de baixa frequência e alta latência, o que limita sua aplicação na mineração de dados. No entanto, a emoção das pessoas em relação a tais eventos é de alta frequência e baixa latência. Assim, o MarketPsych é capaz de transformar um conjunto indisponível de dados em recurso de estratégia quântica pronto para uso.
O MarketPsych Index ainda auxilia investidores a obter vantagens na análise de outros sinais de mercado, como “medo” e “violência”.
O índice do medo
Em seu livro “Trading on Sentiment: The Power of Minds Over Markets”, Richard Peterson fala sobre medo e incertezas na hora de investir. Ele afirma que as oscilações de preços das moedas muitas vezes ocorrem como resultado de uma repentina “fuga para a qualidade” (na verdade, um eufemismo para pânico) entre os traders, que adotam o mesmo comportamento de busca de segurança simultaneamente.
Esses padrões, baseado nas mudanças das expectativas e incertezas de preços consensuais, podem ser modelados utilizando fontes inovadoras de fluxo de informações sobre moedas.
Ou seja, um determinado nível de pânico sobre um resultado futuro pode instigar investidores que buscam segurança a entrar ou sair do mercado ao mesmo tempo e, ao fazer isso, criar um prêmio de risco.
O gráfico abaixo simula o resultado obtido ao empregarmos o índice de “medo” do MarketPsych como um sinal de acompanhamento de tendência de curto prazo.
O índice da “violência”
‘Violência’ é um dos fatores que estão relacionados a eventos. Em geral, esse tipo de fator é difícil de ser aplicado ao mundo real, pois a maioria corresponde a dados de baixa frequência e alta latência.
Os indicadores macroeconômicos, por exemplo, são publicados trimestralmente e com um atraso de 10 a 20 dias, fazendo com que esse tipo de dado cause problemas para o quant trading.
No mercado de petróleo bruto, os fatores que têm um impacto significativo no preço não se limitam à capacidade ou ao escoamento de produção, e costumam ser mais complicados. E, como a situação política, econômica e militar no Oriente Médio tem uma clara influência sobre o mercado, a relação entre a OPEP, os EUA e a Rússia –além da própria dinâmica entre os países da OPEP— devem ser consideradas.
Felizmente, várias dessas relações podem ser capturadas pelos nossos dados do MarketPsych, usando a “violência” para medir a emoção de eventos militares.
Acreditamos que o RMI pode ser acionado para gerar dados de fatores ligados a eventos e, assim, ajudar a preencher as lacunas.
O gráfico abaixo simula o resultado obtido ao empregarmos o índice de “violência” do MarketPsych como um sinal de acompanhamento de tendência de médio prazo.
