Quais são os desafios e oportunidades apresentados por dados alternativos, inteligência artificial e as consequentes alterações nas relações entre compradores e vendedores?
- Um novo relatório aponta o que está moldando o futuro da pesquisa voltada à área de investimentos: dados alternativos, inteligência artificial e mudanças nas relações entre o sell-side e o buy-side.
- A atual dinâmica regulatória, tecnológica e competitiva criará oportunidades e ameaças para os profissionais que trabalham com investimento.
- Nossas soluções de tecnologia para o setor de investimento tem sido primordiais tanto os clientes buy-side quanto do sell-side.
A pesquisa voltada à área de investimentos está prestes a passar por grandes transformações. Tecnologias revolucionárias têm suplantado antigas práticas e ferramentas até então empregadas na área e transformado relacionamentos de longa data. Ao mesmo tempo, surgem novas fontes de informação e a inovação se estabalece como condição básica para o setor financeiro.
Mas, em meio a esse cenário dinâmico e volátil, uma pergunta se repete: como os profissionais da área de investimento devem se posicionar para atender seus clientes da melhor forma possível e manter vantagens competitivas?
Para responder a essa e outras perguntas, trinta diretores e analistas de investimento e gerentes de portfólio da América do Norte, Europa e Ásia compartilharam suas idéias sobre o futuro do setor em uma pesquisa encomendada pela Refinitiv e produzida pela Greenwich Associates.
Seus insights ajudaram a identificar três grandes temas que estão moldando o futuro da pesquisa voltada à ára de investimentos: dados alternativos, inteligência artificial e mudanças nos relacionamentos entre sell-side e buy-side.
- Dados alternativos – emprego de opções complementares
A pesquisa mostrou que 70% dos entrevistados estão atualmente usando dados alternativos ou planejam fazê-lo nos próximos 12 meses.
Dados provenientes da internet para auxiliar na precificação de produtos, tendências apontadas por pesquisas, insights de redes de especialistas e dados de tráfego da internet foram mencionados como fontes de informação já em uso.
E, se a ultilização desses dados alternativos ainda pode ser considerada um tanto tímida, outras fontes de dados devem ganhar maior proeminência já nos próximos anos. Elas incluem dados de transação de cartão de crédito, dados de sentimento do consumidor, dados de geolocalização e derivados de sensores de Internet das Coisas (Internet of Things, ou IOT, na sigla em inglês).
Fundos de hedge e os gestores de ativos estão utilizando cada vez mais conjuntos de dados alternativos para ajudá-los a obter melhores retornos e se diferenciar da concorrência.
Nós, da Refinitiv, por exemplo, já oferecemos vários conjuntos de dados alternativos. Entre eles está o modelo de risco StarMine Credit, que usa a mineração de texto para prever o provável desempenho financeiro das empresas.
Outros exemplos incluem o envio de dados analíticos, dados de monitoramento de riscos climáticos, dados de monitoramento de mídia social e dados de sentimento do consumidor (estes últimos fornecidos pelo Instituto Ipsos).
Também disponibilizamos vários aplicativos de dados alternativos –de terceiros especializados— no Eikon. Entre eles está o aplicativo Insight360, que oferece insights oportunos de ESG usando dados coletados de mais de 75.000 fontes.
- Inteligência artificial: controle do excesso de dados
Apenas 17% das empresas participantes usam atualmente Inteligência Artificial em seus processos de investimento, mas 56% esperam que o seu emprego cresça de forma significativa nos próximos anos.
A rápida análise de grandes quantidades de notícias, conteúdos não-estruturados e estruturados, a automação da análise de dados e a descoberta de relações ocultas foram apontadas como algumas das tarefas em que a IA poderia ser decisiva.
E, como já ressaltamos, o esperado aumento do uso de dados alternativos deverá ser outra força propulsora por trás de soluções que podem extrair significado de grandes conjuntos de dados.
Estamos ajudando os clientes nessa área oferecendo ferramentas como o aplicativo Search and Discover, no Eikon. Ele utiliza machine learning para destacar notícias importantes, indicando, por exemplo, a conexão com um portfólio.
Nossa Intelligent Tagging também permite que insights sejam obtidos a partir de fontes não-estruturadas, estabelecendo vínculos entre pessoas, lugares, fatos e eventos ao longo de milhões de artigos.
- Mudanças nos relacionamentos: possibilidade de novas alianças
A pequisa ainda indica que o buy-side dependerá menos do sell-side para serviços de pesquisa nos próximos anos (77% das empresas participantes concordam com isso).
Novas regulações, como a MiFID II, a crescente adoção de dados alternativos e o uso de inteligência artificial estão forçando a relação entre o buy-side e o sell-side a evoluir.
Alguns dos nossos dados a respeito de leitores de pesquisas corroboram essa tendência. Vimos um declínio significativo do número de leitores da pesquisa em 2018 entre os nossos clientes do buy-side no Reino Unido, o que aponta uma clara correlação com a separação das pesquisas imposta pela MiFID II.
Diante dessa mudança nos relacionamentos entre sell-side e buy-side, esperamos que os gerentes de ativos realizem mais pesquisas internas. Já o sell-side precisará reagir com foco em inovações para demonstrar seu valor.
Com o Eikon você pode fazer uploads e juntar pesquisas internas e dados proprietários (como estimativas e metas) com pesquisas externas para que os gerentes de portfólio possam acessá-los facilmente em um único lugar.
Nosso Investment Research Marketplace permite que você adquira conjuntos de pesquisa e os acesse no da Eikon. Não há necessidade de um relacionamento de intermediação com o provedor, e também gerenciamos o atendimento e o faturamento.
Prepare-se para as mudanças
Oferecemos uma gama de soluções que podem ajudá-lo a se preparar para enormes mudanças que estão ocorrendo nosetor de investimentos.
