Em mais um de nossos webinars, discutimos como os gestores de patrimônio podem integrar fatores ESG em suas estratégias de investimento e conversas com clientes, condição básica para que esses profissionais possam explorar todas as oportunidades que o tema oferece.
- O interesse dos investidores por produtos financeiros sustentáveis continua ganhando impulso. Segundo pesquisa da Refinitiv, aplicações em fundos ambientais, sociais e de governança (ESG) somaram US$ 36 bilhões apenas no primeiro trimestre de 2020.
- Em um recente webinar promovido pela Refinitiv, “Connecting with Clients through ESG”, os palestrantes falaram sobre os principais impulsionadores dessa crescente demanda, sem esquecer dos vários desafios e oportunidades que hoje se apresentam aos gestores de patrimônio.
- Os especialistas ainda abordaram a necessidade de se incorporar dados e estratégias ESG robustas aos processos de investimento e conversas com os clientes.
Enquanto os investidores incorporam cada vez mais dados financeiros (e não financeiros) aos seus portfólios, o interesse por fundos ESG só faz disparar.
No passado, havia uma percepção geral de que investir em ESG significava excluir ações e, consequentemente, limitar o universo de oportunidades. Mas, o mercado amadureceu e, aplicar em ESG não é mais visto como potencialmente prejudicial ao desempenho.
Não apenas a meta-análise histórica aponta de forma direta para uma relação neutra ou positiva –ou seja, não negativa— entre ESG e performance financeira corporativa, mas as percepções atuais também apoiam essa visão.
Uma sondagem realizada durante o webinar revelou que quase 65% dos entrevistados acreditam que há uma correlação entre empresas com pontuação ESG positiva e melhor desempenho financeiro. O Lipper Alpha Insight, da Refinitiv, também apontou que aportes em fundos ESG no primeiro trimestre deste ano somaram cerca de US$ 36 bilhões. E, entre esses, os produtos que englobam majoritariamente ações foram os favoritos dos investidores, que destinaram a eles quase US$ 20 bilhões.
Assista ao webinar: “Connecting with Clients through ESG”
Covid-19 acelera a migração para fundos ESG
Embora os investimentos em ESG venham ganhando tração há vários anos, a pandemia agiu como um acelerador dessa tendência.
Além de aumentar a necessidade de os gestores patrimoniais se envolverem digitalmente com a clientela, a Covid-19 fez com que os próprios investidores assumissem maior controle de seus portfólios, especialmente quando se trata de se concentrar em fatores ESG.
Até pouco tempo atrás, a percepção predominante era que o investimento em ESG estava relacionado a altruísmo corporativo, mas com considerações ambientais, sociais e de governança tornando-se cada vez mais centrais para a tomada de decisões em qualquer tipo de negócio, essa mentalidade definitivamente mudou. E a atual crise sanitária global também ajudou a acelerar essa mudança ao demonstrar que gerenciar os desafios sociais e ambientais é essencial.
Desejo de realizar investimentos sustentáveis nos diferentes segmentos
Matthew Goller, ETF Product Management da Vanguard Group, explica que, embora as preocupações ambientais estejam no radar dos investidores há alguns anos, com os níveis mais elevados de desemprego e as diferentes formas pelas quais as empresas estão respondendo à pandemia, as pessoas estão focando cada vez mais a atenção nas questões sociais e de governança.
Assista: Refinitiv Perspectives LIVE –ESG Investment, a cure all for Asset Management?
Desafios e oportunidades
Para os gestores de patrimônio, o crescente interesse em investimentos ESG traz desafios, mas também grandes oportunidades.
Rachael Camargo, Sustainability Leader e Investment & Wealth Management Executive do HSBC, aponta a educação como o maior desafio. Todas as partes interessadas precisam compreender melhor o que a boa governança envolve, além de descobrir a melhor forma de lidar com questões urgentes, como emissões de gases de efeito estufa e segurança do trabalhador.
Entretanto, os gestores também se veem diante da oportunidade de responder de uma forma que impacte positivamente a conversa com o cliente, criando relacionamentos de longo prazo.
Com um número de dados sem precedentes, novas tecnologias e acesso a soluções aprimoradas, esses profissionais já podem conciliar alocação estratégica de ativos às exigências de ESG dos clientes.
Dados e transparência
Durante o webinar, destaquei a importância de dados ESG robustos para os processos de tomada de decisão, pois é praticamente impossível tomar boas decisões sem isso. É por isso que, além de impulsionar ativamente o volume de dados ESG disponíveis no mercado, a Refinitiv também trabalha para padronizar e normalizar esses dados, tornando-os mais comparáveis e valiosos.
A Refinitiv também promove uma melhor divulgação e maior transparência. Desenvolvemos, por exemplo, uma metodologia para pontuação ESG pela qual as empresas sacrificam parte de seus pontos ESG se não conseguirem relatar pontos de dados materiais. Isso impulsiona a transparência, já que força as organizações a revelar sua posição sobre todos os fatores ESG importantes, em vez de simplesmente focarem em áreas nas quais alcançaram pontuações altas.
Dados robustos são essenciais, mas a capacidade de integrar esses dados em fluxos de trabalho existentes com facilidade é igualmente importante. Como fornecedora líder de mercado de dados ESG abrangentes, a Refinitiv continua a se concentrar no suporte e na melhoria da experiência digital para gestores de patrimônio e clientes, desenvolvendo widgets e APIs que permitem uma integração perfeita com os fluxos de trabalho já em vigor.
O futuro dos investimentos em ESG
Com o desejo das pessoas de que seus portfólios reflitam e apoiem as questões que lhes interessam, os gestores de patrimônio precisam garantir que o diálogo com a clientela continue em um nível ético e de gerenciamento de risco.
Assim, os administradores de capital precisam ter clareza sobre como podem impulsionar estratégias de investimento sustentáveis. Isso porque ESG é um guarda-chuva para uma série de temas díspares relacionados a questões materiais de investimento não financeiro, que vão de clima, diversidade e inclusão a direitos dos funcionários e uso de recursos.
Além disso, diferentes pontos de dados ESG provavelmente vão suportar resultados diferentes, dependendo das preferências e do perfil do investidor para fatores como exposição a risco e geração de alfa.
Mas uma mensagem é clara: ESG precisa estar totalmente integrado às conversas sobre investimento e não deve ser visto como um tópico separado da estratégia de ação principal.
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