Com novos recursos tecnológicos, bancos centrais ao redor do globo ajudam a melhorar a eficiência operacional dos mercados financeiros. Saiba como.
- Em todo o mundo, tecnologias customizáveis podem ser adotadas pelos BCs para elevar o nível de eficiência operacional dos mercados financeiros.
- Essas soluções podem ser aplicadas em mercados financeiros primários e secundários, e também em pós-negociação, vigilância, dados e análises.
- A eficiência operacional pode ser ainda mais aprimorada com o uso de recursos tecnológicos para criar benchmarks e índices, que auxiliam os bancos centrais na formulação da política monetária.
Com o avanço da tecnologia, os mercados financeiros globais estão evoluindo rapidamente, lançando uma série de produtos e serviços amparados pela automação de dados e de fluxo de trabalho.
Para acompanhar esse ritmo, os bancos centrais devem assumir um novo papel e recorrer a ferramentas de tecnologia personalizáveis para garantir o bom funcionamento e supervisão dos mercados financeiros mundiais.
Soluções de tecnologia customizadas são essenciais, já que os BCs de economias emergentes se deparam com desafios distintos daqueles de países mais desenvolvidos. Assim, são necessárias respostas diferentes para atender às exigências de cada banco central, além de instituições financeiras, empresas e corretoras que operam sob sua supervisão.
Compreendento as necessidades dessas entidades governamentais e dos mercados, a Refinitiv desenvolveu uma proposta holística para atendê-los, que oferece uma gama de soluções de tecnologia para mais de 150 bancos centrais, ajudando-os a navegar pelo ecossistema financeiro –dos mercados primário e secundário até os setores de pós-negociação, vigilância, dados e análises.
Mercados financeiros primários: operações e leilões de mercado aberto
O papel desempenhado pelos bancos centrais na habilitação de mercados robustos, administrando a liquidez e a estabilidade de preços, é essencial para todos, desde distribuidores primários a participantes do mercado secundário, reguladores e associações do setor.
Utilizando a infraestrutura de mercado existente para se conectar com os participantes do mercado, a Refinitiv oferece uma plataforma de fluxo de trabalho automatizado capaz de conduzir operações e leilões de mercado aberto.
A solução da Refinitiv para leilões conecta bancos centrais com os principais revendedores em seus países, simplificando todo o processo por meio da infraestrutura já existente.
Mercados financeiros secundários: atendendo a participantes individuais do mercado
À medida que os bancos centrais administram as reservas de câmbio (FX) e a liquidez do mercado, eles enfrentam diversos desafios para garantir que esses mercados secundários operem de forma eficaz.
Mas os novos recursos tecnológicos de que a Refinitiv dispõe pode ajudar nesse processo, fornecendo um conjunto de ferramentas de negociação cambial que inclui Conversational Dealing, Matching e FXall.
Com uma rede de 4.000 usuários, o Conversational Dealing permite negociações bilaterais entre os traders, recurso de grande importância para economias emergentes e mesas operações que precisam obter liquidez nesses mercados.
O Matching fornece acesso a preços à vista e a prazo por meio de uma carteira de pedidos com limite central anônimo, e pode ser usado para acessar liquidez de forma transparente, eficiente e econômica.
Já o FXall é uma plataforma de negociação multibanco com uma série de funcionalidades, desde o acesso à liquidez até o processamento direto, permitindo a execução transparente da negociação de acordo com os regulamentos locais e códigos de conduta.
Além do front office: processamento pós-negociação, relatórios e vigilância
Após reconhecerem que mercados financeiros robustos envolvem muito mais do que o front office, os bancos centrais vêm aproveitando os avanços tecnológicos para automatizar e agilizar os serviços de pós-trade e compliance.
Como os BCS monitoram constantemente o setor e intervêm caso haja qualquer violação, ou potencial violação, dos regulamentos de negociação, a Refinitiv desenvolveu o Market Tracker, que oferece, em tempo real e consolidado em um único fluxo, suporte a relatórios regulatórios tanto em plataformas de negociação da Refinitiv quanto em outras.
O serviço ajuda os bancos centrais a rastrear e controlar as atividades de trading, fornece monitoramento de risco sistêmico e auxilia na gestão de liquidez, metas de inflação e benchmarks.
Enquanto o Straight-Through Processing (STP) reduz os erros de digitação e aumenta a eficiência na pós-trading, o Refinitiv Trade Notification conecta as contrapartes da negociação em todo o mundo, apoiando o STP para garantir o bom funcionamento das operações de middle e back-office.
E, para aprimorar ainda mais o processo de pós-negociação, o FXall Settlement Center automatiza o processamento de transações de middle e back-office com mensagens de confirmação SWIFT, correspondência de negociação, instruções de liquidação, compensação de negociação, notificações de terceiros, divisão de recibo de negociação e muito mais.
Como os bancos centrais são os responsáveis por garantir que as operações financeiras se deem dentro da legalidade, a vigilância do mercado é uma área de grande responsabilidade. E a solução de vigilância oferecida pela Refinitiv permite que os bancos centrais executem esta importante função com confiança.
Benchmarks, dados, análises e ESG
Os benchmarks são uma parte relevante do ecossistema do mercado financeiro, já que funcionam como uma espécie de termômetro para que os bancos centrais monitorem o ambiente; em contrapartida, os BCs informam suas decisões sobre políticas monetárias e ajudam as instituições a avaliar o seu impacto. Por isso, os benchmarks da Refinitiv são amplamente utilizados pelas autoridades financeiras em todo o mundo.
Para a formulação de suas políticas monetárias, essas entidades dependem de dados robustos, de alta qualidade. E a Refinitiv, por meio do Datastream –com um histórico de dados que remonta há mais de 50 anos—, atende a esses requisitos fornecendo análises macroeconômicas aos bancos centrais com dados de referência de câmbio e OTC, tudo processado, “limpo” e por meio de um único feed ou link.
Há ainda o Refinitiv News, que oferece acesso exclusivo às notícias financeiras da Reuters. Combinadas a mais de 10.500 outras fontes, elas proporcionam aos BCs o melhor conteúdo do mercado.
Bancos centrais de todo o mundo também vêm se mostrando cada vez mais atentos às oportunidades de investimento responsável. Assim, os dados ESG da Refinitiv, que cobrem quase 70% da capitalização de mercado global, com mais de 400 métricas, são fundamentais para que essas entidades possam orientar sobre decisões de investimento sólidas e sustentáveis.
Funcionalidade de ponta a ponta
Seja em países emergentes ou desenvolvidos, os bancos centrais estão recorrendo a novas tecnologias para permitir altos níveis de supervisão e garantir que seus mercados continuem a operar com eficiência.
O conjunto de serviços da Refinitiv foi projetado para oferecer suporte aos bancos centrais em todo o seu ecossistema. Ao fornecer de forma eficiente dados, benchmarks, notícias, relatórios e serviços de monitoramento, locais de negociação para múltiplos ativos e plataformas de leilão de mercado primário, a Refinitiv entrega funcionalidade ponta a ponta para apoiar essas entidades independentemente de sua localização.
