Nova pesquisa da Refinitiv explora as maneiras pelas quais as empresas vêm utilizando dados de mercado e de referência para aumentar a eficiência e, sobretudo, as receitas.
- As empresas estão operando aquém de seu potencial por não terem acesso aos dados e ferramentas necessários para desempenhar suas funções.
- Segundo uma recente sondagem da Refinitiv, as firmas do sell-side poderiam obter novas receitas no valor de US$ 1,76 trilhão se elas tivessem acesso a dados de mercado e de referência que as ajudassem a atingir todo o seu potencial.
- Para 84% dos entrevistados, o Return of Investment (Retorno de Investimento ou simplemente ROI) em dados de mercado e de referência para o front-office é visto como “excelente” ou “bom”.
As instituições financeiras em todo o mundo poderiam aumentar as receitas e a eficiência em mais de 30% se tivessem acesso aos dados de mercado e de referência e às ferramentas de suporte necessárias para atingir todo o seu potencial.
O ganho de receita poderia ocorrer, por exemplo, com novas estratégias de negociação, aprimoramento do back-testing, maior capacidade de execução e, claro, produtos e serviços inovadores. E a melhora nos índices de eficiência costuma ser um dos resultados da transferência de dados para a nuvem e do investimento em governança de dados.
Serviços de dados de mercado: conecte-se aos mercados globais e melhore o desempenho de sua empresa
Esses são alguns dos insights obtidos a partir de uma nova pesquisa da Refinitiv realizada em março e abril deste ano, em que foram entrevistados quase 1.600 funcionários de instituições financeiras do buy-side e do sell-side em todo o mundo.
Esses profissionais conhecem, estão envolvidos ou tomam decisões sobre dados de mercado e de referência em suas organizações. Suas funções abrangem três áreas dentro das organizações: front office; middle e back office; e infraestrutura, TI e suporte.
Desempenho abaixo do esperado
De acordo com o novo relatório da Refinitiv –realizado com base na pesquisa Desvendando o valor oculto em dados de referência e de mercado em toda a organização, os profissionais entrevistados sentem que estão ficando muito aquém de seu potencial por não terem acesso aos dados e ferramentas necessários para realizar suas funções.
Os responsáveis por tomar decisões no front office, por exemplo, dizem que estão 38% abaixo de seu potencial, e os do middle e back office, 34%. Outras importantes conclusões do relatório são:
- O buy-side sente que está aquém de seu potencial em relação ao sell-side em todos os três ambientes organizacionais.
- Os respondentes do front office no Brasil são os mais pessimistas, com 40% relatando desempenho abaixo do esperado. Já os entrevistados de middle e back office no país dizem que estão 35% aquém do esperado.
- Ao longo de toda a pesquisa, os profissionais de fundos soberanos ressaltaram estar aquém de seu potencial, principalmente no front office (38%), mid/back office (35%) e Infraestrutura/TI/Suporte (35%).
- Os envolvidos em atividades de pós-negociação no middle e back office acreditam que estão desperdiçando mais potencial do que aqueles do mid/back office responsáveis por outras funções. Os do front office dizem estar 37% aquém de sua capacidade, e os do mid/back office, 34%.
Os resultados elencados acima podem ser parcialmente explicados pela maior necessidade de dados que as as empresas têm hoje em dia. A pesquisa da Refinitiv mostra, por exemplo, que dois em cada três entrevistados acreditam que a importância dos dados de mercado e de referência para as organizações aumentou significativamente. Além disso, 70% disseram que suas empresas intensificaram o uso desses elementos nos últimos 12 meses.
Maior eficiência e receita
Quase todos (98%) os participantes da pesquisa estão certos de que, se a sua organização tivesse acesso aos dados de mercado e de referência para atingir o potencial completo, seria possível gerar mais receita.
Em média, em todas as instituições financeiras, os entrevistados calculam que poderiam obter até 36% mais receita –ou US$ 1,76 trilhão a mais nas empresas do sell-side.
O mesmo se aplica à capacidade dos dados de mercado e de referência de gerar eficiência. Os respondentes dizem que, com isso à disposição, as suas firmas seriam 34% mais produtivas.
E, para 80% de todos os profissionais envolvidos na sondagem, o investimento nessa área os ajudará a alcançar eficiências no middle e back office. Além disso, 84% concordam que, com um melhor uso desses dados, é possível realocar recursos para fluxos de geração de receita.
Um exemplo de geração de valor que já vem sendo adotado por muitas organizações é a transferência de dados de tick history para a nuvem. De acordo com uma análise feita pela equipe do Refinitiv Tick History, a realocação desses dados da empresa para a nuvem permite reduzir o custo total de propriedade (TCO, na sigla em inglês) em cerca de 90%, além de acelerar significativamente o tempo de computação.
Compreendendo o ROI
Mesmo com a transferência de dados e análises de tick history para a nuvem, as expectativas sobre o potencial dos dados de mercado e de referência para turbinar receitas e produtividade podem parecer muito otimistas.
Portanto, vale a pena ter em mente o Retorno sobre o Investimento (Return on Investment, ou ROI) alcançando pelas instituições com as suas atuais estratégias de dados.
Por exemplo, para 84% dos entrevistados, o ROI obtido no front office é “excelente” ou “bom”, enquanto no middle e back office apenas 76% o avaliam assim, e na área de infraestrutura/TI/ suporte, 77%.
Essa diferença de percepção entre o front office e as duas outras áreas é explorada com mais profundidade em nosso novo relatório. O documento explica que as empresas enfrentam claros desafios em relação à cultura corporativa quando se trata de implementar estratégias de dados de mercado e de referência.
Isso pode resultar em disparidade de dados entre as três áreas da organização, levando à interrupção de processos, necessidade de intervenção manual e elevação de custos.
Abordamos ainda como esses desafios culturais podem ser superados para que as estratégias de dados forneçam elementos que estejam conectados ao longo de toda a instituição.
Outras observações a respeito de ROI em dados de mercado e de referência
Outros insights obtidos incluem:
- As empresas do buy-side acreditam que o front office obtenha o maior Retorno sobre Investimentos (ROI) em dados de mercado e de referência, incluindo hedge funds (para 45%, excelente), fundos mútuos (45%) e fundos soberanos (43%).
- Entre as empresas que consideram o ROI para o middle e back office como menos favorável estão as corretoras interdealer (para 32%, médio e fraco), corretoras (30%) e hedge funds (27%).
- Os profissionais das Américas acreditam que o ROI para o front office seja maior, com 87% classificando-o como excelente ou bom, em comparação com 82% da Europa e 81% da região APAC.
Portanto, de acordo com a pesquisa, as estratégias atuais de dados de mercado e de referência já estão proporcionando para as empresas um bom Retorno sobre o Investimento (ROI).
No entanto, há um potencial significativamente maior que pode ser alcançado por meio de investimentos adicionais em dados de mercado e de referência e em ferramentas de apoio.
Para que as organizações atinjam esse patamar, será necessária a vinculação de dados ao longo de toda a empresa, de modo que esses elementos fluam perfeitamente no front, middle e back office e no setor de infraestrutura/TI/suporte.
Para as empresas de serviços financeiros, o futuro consiste em dados conectados –apoiados por governança de dados aprimorada, transferência de dados e análises para a nuvem e resiliência operacional.
