O medo de que os robôs destruam a ordem natural das coisas e substituam seres humanos na hora de negociar ações já não existe mais, certo? Mudanças, no entanto, são necessárias, reais e constantes. E, a essas alturas, as empresas já sabem que conhecer o mercado em profundidade é a chave para o sucesso, o que torna dados e automação tão fundamentais para os trading desks.
- Os mercados de ações já estão altamente automatizados –e ainda há muito, muito mais pela frente. Portanto, para acompanhar esse movimento, os traders precisam se adaptar (e rápido!).
- Hoje em dia, há dois tipos de empresas: aquelas extremamente automatizadas ou as que já ficaram para trás. Mas essa realidade está mudando à medida que as organizações se concentram, em ritmo inédito, na automação de processos.
- Um relatório recém-lançado pela Refinitiv em colaboração com a Coalition Greenwich – líder global em benchmarking estratégico, análises e insights para o setor de serviços financeiros— trata das principais causas dessa mudança, incluindo novas regulamentações, custo e trabalho híbrido. Veja a seguir um resumo da publicação.
Como sobreviver e prosperar em um mundo automatizado
À medida que os mercados continuam a evoluir, o mesmo deve ocorrer com um personagem bastante conhecido: o trader de ações. Afinal, esse profissional vai precisar de novas ferramentas e sistemas para obter insights a partir de dados que o ajudem negociar com desenvoltura e eficiência.
Novas tecnologias têm dado o tom das expectativas para esse mercado, e para se manterem em posição de destaque, os traders não têm outra saída, devem se adaptar rapidamente ao ritmo das mudanças.
A nossa plataforma Trading Performance Analytics (TPA), por exemplo, pode ajudá-los a ter a acesso (em tempo real) a ordens abertas e análises pré-negociação, além de observar os impactos no mercado e diferentes valores de liquidez.
O TPA se integra ao Refinitiv REDI EMS e pode exibir execuções nos desktops Refinitiv Workspace e Refinitiv Eikon usando o CodeBook. E, de quebra, para refletir seus valores e prioridades, os traders podem codificar seu próprio modelo de trabalho em Python, destacando-se ainda mais no mercado.
Essa junção de automação, dados, nuvem e expertise humana oferece uma oportunidade incrível para melhorias e adaptações constantes, fatores que vêm acompanhando os mercados de ações já há algum tempo.
E o que pensam os players do mercado?
O novo relatório da Refinitiv em parceria com a Coalition Greenwich mostra que, embora 44% das negociações feitas com ações sejam automatizadas, ainda há uma grande lacuna nesse sentido. Como já comentamos anteriormente aqui neste post, das duas, uma: ou as empresas são completamente tecnológicas ou deixam muito a desejar nessa área.
Mas a maré está virando.
Mais e mais organizações estão incrementando a automação do trading por volume e tipo de ordem. Estima-se que nos próximos três anos, 66% dos profissionais que operam ações dediquem mais tempo à automatização de processos do que a qualquer outra tarefa.
E aqui estão três fatores responsáveis por essa mudança:
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Conformidade com os requisitos regulamentares
44% dos traders que trabalham com ações dizem que estão focando principalmente na automação dos relatórios regulatórios.
Nossa pesquisa demonstra que as firmas mais interessadas em investir em automação desejam melhorar as fases finais do ciclo de vida comercial.
E nesse ponto, os relatórios regulatórios são uma prioridade. Automatizar essa tarefa é necessidade absoluta em um mundo de cargas regulatórias cada vez pesadas.
Processos manuais não dão mais conta dos complexos requisitos de auditoria e avaliações para fins de compliance de trading, relatórios e comunicação; tempo e precisão são essenciais.
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Eficiências de custo
As melhores estratégias de redução de custos passam pelo aumento da automação comercial (37%) e pela consolidação de sistemas e fornecedores (35%).
Em um cenário de comissões cada vez mais baixas, obrigações regulatórias crescentes e uma enxurrada de desafios tecnológicos, as empresas têm apelado à automação em busca de um ponto de equilíbrio. Isso porque ela ajuda a direcionar as negociações para canais de baixo custo e a alavancar a quantidade de cobertura para cada trader.
Ao consolidar sistemas e fornecedores, as firmas podem se concentrar em diferenciais que as tornarão bem-sucedidas, transferindo para especialistas tudo o que realmente não seja seu core business.
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Mudança para o trabalho híbrido
Mais da metade dos entrevistados preferem (e esperam) o trabalho híbrido.
Durante a pandemia, a nuvem permitiu que os profissionais de diferentes áreas pudessem realizar suas tarefas de forma remota. Essa tecnologia não apenas provou ser eficaz para a manutenção das operações, como também permitiu que os traders tivessem rotinas mais flexíveis.
Agora, com a vacinação em larga escala e a melhoria da situação sanitária ao redor do globo, o sistema híbrido de trabalho provavelmente se tornará o novo normal. E os serviços baseados em nuvem, como os oferecidos pela Refinitiv, são uma maneira de garantir que as metas de automação de trading e de qualidade de dados sejam alcançadas.
Diante desse panorama, houve um aumento significativo na demanda por soluções de fluxo de trabalho baseadas em nuvem, como o sistema Buy-Side Order & Portfolio Management da Refinitiv AlphaDesk.
E, à medida que os clientes do buy-side desejam operar os mercados de qualquer lugar e a qualquer momento, eles podem acessar nossos recursos de sistema de gerenciamento de pedidos (Order Management System, ou OMS) em um dispositivo de sua escolha e com suporte para navegação na Web por meio da solução móvel Refinitiv AlphaDesk –alimentada com dados (em tempo real) da Refinitiv Data Platform.
Trading em um mundo automatizado
Os benefícios são claros: uma mesa de negociação automatizada significa menos tarefas repetitivas internas e entrada de pedidos mais rápida, mesmo com tipos de pedidos complexos.
Isso, no entanto, nunca vai substituir a intuição e capacidade de intervenção humanas. Essas mudanças significam apenas que os traders têm de continuar desenvolvendo suas habilidades para garantir que a ferramenta de automação certa acione a melhor forma de execução com uma boa estrutura de risco.
Por mais desafiadora que toda mudança possa ser, sempre é uma grande oportunidade para progredirmos, não acha?
As opiniões expressas são do comentarista e não refletem necessariamente as opiniões da empresa, de seus clientes, da LSEG ou de qualquer uma de suas respectivas afiliadas. Este artigo é para fins de informação geral e não pretende ser e não deve ser tomado como uma recomendação.
