A volatilidade gerada pela pandemia afetou intensamente os mercados globais, e serviu como um catalisador para que os traders adotassem modelos de gestão de investimento mais ativos. Como os dados e as ferramentas de negociação empregadas durante a crise vão, daqui para a frente, auxiliar na gestão de riscos e descoberta de novas oportunidades de investimento?
- O profundo impacto da Covid-19 nos mercados globais fez com que o trading entrasse em uma nova era, dominada pela negociação baseado em preços.
- A agilidade e a flexibilidade proporcionadas por um modelo ativo de gestão de investimentos torna os profissionais mais aptos a lidar com a volatilidade do mercado.
- Quando a atual crise sanitária global for superada, como o acesso aos dados e ferramentas de negociação adequados continuará ajudando a identificar oportunidades de investimento?
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O forte (e inesperado) impacto da pandemia de coronavírus nos mercados financeiros globais deixou muitos traders com a sensação de que estão voando às cegas.
Isso porque eles hoje lidam com altos níveis de volatilidade e escassez de liquidez, o que acarreta em volumes recordes de transações. E, mesmo diante de alguns sinais de melhora, ninguém sabe realmente quanto tempo esta crise vai durar.
Mas o lado positivo de toda essa situação (se é que podemos usar essa expressão) é que ela inaugurou uma nova era nos negócios, dominada pela negociação baseado em preços.
O fim das negociações passivas
O mercado está favorável aos traders, já que há oportunidades de negociação relacionadas tanto a fundamentos quanto a preços. Em meio a esse cenário, temos visto eles se afastarem de investimentos majoritariamente passivos para focar em fundos administrados de forma mais ativa.
O motivo? A agilidade e a flexibilidade proporcionadas pela nova abordagem torna os profissionais mais aptos a lidar com a volatilidade do mercado, ganhando vantagem competitiva.
O atual mercado caracteriza-se por um horizonte de retenção mais curto, quando, por exemplo, uma ação cai 60% e na sequência salta 35%. Isso permite que um trader ativo compre e venda uma ação várias vezes no espaço de alguns dias, ou semanas, em vez de depender de projeções e fundamentos de médio e longo prazo para decidir se negociará vendido ou comprado.
É importante saber se é certo comprar ou vender. E isso implica em ter os dados e ferramentas apropriados para responder quando a oportunidade surgir.
Como dados e ferramentas de negociação podem ajudar?
Por causa da alta volatilidade, em março, no auge da crise, os clientes viram as negociações na plataforma REDI SEM, da Refinitiv, mais do que dobrarem. E, nesse ambiente de negócios extremamente conturbado, a facilidade que tiveram para gerenciar riscos, compliance e novas oportunidades sinaliza o início de uma nova era. Portanto, mesmo quando o mundo entrar novamente nos eixos (e ainda vamos descobrir de que forma isso será), é provável que muitas dessas mudanças tornem-se a nova norma.
Confira, a seguir, novas maneiras de trabalhar que provavelmente vieram para ficar:
Negociação remota
Saber aproveitar o momento continuará sendo a chave para bons negócios. E com a flexibilidade oferecida por nossas plataformas baseadas em nuvem, como a AlphaDesk e a REDI EMS, já não importa mais onde o profissional se encontra, em casa ou no escritório.
Atualmente, os traders podem aproveitar uma variedade de soluções que facilitam o fluxo de trabalho e ferramentas de execução para acessar liquidez e realizar um grande número de transações de um jeito mais inteligente.
As informações necessárias estão todas lá. O trader pode acessá-las quando quiser, de onde estiver.
Gestão de portfólio
Com a aquisição da AlphaDesk, a Refinitiv agora possui uma solução completa, que oferece suporte do início da negociação até a execução, com dados e automação facilmente acessíveis em um único lugar.
O REDI EMS fornece informações em tempo real, com ferramentas de negociação eletrônica poderosas e rápido acesso ao mercado para que o cliente possa lidar com várias ações ao mesmo tempo.
Assim, além de mitigar riscos, o profissional pode tirar vantagem das distorções de preço, adotando uma abordagem ativa.
Dados e análises essenciais
Dados confiáveis e integração adequada são essenciais para que se possa tomar decisões cada vez mais rápidas –e sempre bem embasadas.
Recentemente, trabalhamos com Joel Sebold, um dos profissionais que compõem a nossa equipe do Refinitiv Labs. Analisamos o comportamento dos preços e a profundidade do LOB (Limit Order Book) para um contrato futuro E-mini do mês seguinte, comparando janeiro (pico pré-volatilidade) e março (pico médio da volatilidade).
A comparação entre Densidade, Spread Médio e Agressividade de Negociação entre janeiro e março indicam um mercado que mudou de restrito e denso para amplo e ilíquido de forma muito drástica. E isso, combinado com um aumento significativo nos volumes de negociação, resultou em grandes oscilações de preços intradiários.
Esses pontos de dados podem ser muito valiosos para um operador ou gestor de portfólio procurando avaliar as condições de liquidez atuais que impulsionam o impacto do preço.
Com nossas análises e o time do Refinitiv Labs, procuramos constantemente novas formas de exibir e distribuir análises para melhorar a experiência do cliente, mantendo o trader do buy-side em mente.
Foco em diferentes classes de ativos
Em muitos casos, uma abordagem pró-ativa exige que o gestor alterne os investimentos entre diferentes classes de ativos.
A pandemia movimentou todas as classes de uma só vez, e a capacidade de realocar fundos de um ativo para outro certamente poderia ter ajudado a mitigar riscos ou gerar negociações lucrativas.
Acreditamos que o trader do futuro precisará se dedicar a todas as classes de ativos. Por isso, estamos desenvolvendo nossos sistemas de negociação do buy-side para atender a essa demanda.
Fluxo de trabalho aprimorado
A REDI EMS propicia aos traders um bom fluxo de trabalho –do início ao fim do processo—, ajudando-os a operar de forma mais inteligente e rápida.
Com links diretos para carteiras, declarações de lucros e perdas e sistemas de risco e compliance, a plataforma oferece uma solução de investimento robusta que atende a investidores de longo prazo e traders de perfil ativo.
Versatilidade e escalabilidade são cruciais, especialmente em tempos de intensa volatilidade, e devem ajudar a guiar as decisões dos investidores no futuro.
Assista “The Future of Trading: People and Machines”
Ferramentas certas, grandes negócios
O ambiente atual oferece boas oportunidades, mas elas não devem durar muito tempo. Portanto, traders e gestores de investimento precisam de informações que os habilitem a agir rapidamente. Isso significa ter ferramentas automatizadas para alertá-los a tempo de realizar excelentes negócios.
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