Neste primeiro de uma série de blogs produzidos em colaboração com a IIR Energy –um dos maiores players globais na área de inteligência de abastecimento de mercado, que oferece informações vitais para o trading de commodities– jogamos luz sobre o complexo e dinâmico cenário das refinarias de petróleo norte-americanas.
- A indústria de refino de petróleo caracteriza-se atualmente por uma série de desafios e oportunidades.
- Alguns pontos críticos na América do Norte (mas que são comuns à América Latina), referentes, por exemplo, à capacidade e ao impacto de possíveis alterações de fluxo podem ser mais bem gerenciados com o acesso a dados confiáveis, completos e atualizados sobre o setor.
- É provável que nos próximos 12 meses vejamos importantes projetos de expansões de algumas unidades, retomadas de operações de refinarias ou até mesmo o desenvolvimento de novas estruturas –todas iniciativas destinadas a aumentar a capacidade da região.
Maior oferta e transição energética em focoCOMMODITIES
Atualmente, a indústria global de refino de petróleo deve equilibrar duas necessidades fundamentais do mercado. Em primeiro lugar, é preciso se esforçar para fornecer produtos refinados suficientes para um mundo pós-pandêmico com uma crescente demanda global. Isso representa um desafio imediato para os participantes do setor, pois eles são obrigados a navegar por um cenário dinâmico de oferta de petróleo, impactado por sanções, limites de preço, mudanças súbitas nos volumes de oferta e muito mais.
Ao mesmo tempo, esse panorama apresenta uma ótima oportunidade para os players com visão de futuro. Isso porque eles podem buscar fornecimento de produtos refinados mais próximo das fontes de matéria-prima bruta e da demanda do usuário final, adicionando novas refinarias em locais com oferta de petróleo bruto e populações em crescimento.
Em segundo lugar, os stakeholders do setor devem continuar desenvolvendo e otimizando projetos de transição energética, tanto do ponto de vista de emissões quanto de demanda de combustível. O desafio mais premente neste processo, no entanto, é obter e garantir matérias-primas de combustíveis renováveis, como soja, cana-de-açúcar, sebo, óleos alimentares usados (OAU) etc. Além disso, é necessário lidar com os crescentes custos de matéria-prima e focar constantemente em reduzir emissões de gases de efeito estufa (GEE).
Mais uma vez, essas questões vêm acompanhadas de oportunidades. E, neste caso, há uma série de incentivos regulatórios para a produção de combustíveis renováveis, captura de carbono e esforços de redução de GEE –como os oferecidos pelo Padrão de Combustível Renovável (RFS, na sigla em inglês) dos EUA.
Problemas globais
Diante desse cenário, os stakeholders do setor vêm se deparando com alguns pontos críticos, como:
- Compreensão da capacidade potencial: os participantes do setor estão operando em um cenário dinâmico, no qual entender totalmente as perspectivas para a capacidade de refino da América do Norte tem se mostrado uma tarefa árdua. Isso porque a capacidade potencial é afetada por vários fatores, incluindo o desenvolvimento de novas fábricas, melhorias nas já existentes e possíveis fechamentos de unidades.
- Avaliação do impacto das alterações de capacidade: os participantes do mercado também devem se assegurar de que entendem por completo como diferentes cenários relacionados às mudanças de capacidade de refino podem impactar os mercados de petróleo e de combustível.
Soluções especializadas e a adoção de melhores práticas podem ser empregadas para ajudar a superar essas questões e maximizar as oportunidades existentes. Mas, para isso, há um requisito essencial: o acesso a dados confiáveis, precisos e abrangentes.
As informações certas podem capacitar as partes interessadas a tomar decisões mais embasadas e conscientes. Por isso, a Refinitiv e a IIR Energy fizeram uma parceria para criar uma solução coesa e completa que aproveita o profundo conhecimento operacional da IIR Energy e os dados líderes de mercado da Refinitiv.
Assim, foi criado o PetroCast Live da IIR, que pode ser acessado pela plataforma da Refinitiv. Ele oferece informações em tempo real sobre as operações globais de refino, com uma visão holística única que possibilita previsões precisas sobre o preço de produtos brutos e refinados.
Com a cobertura de eventuais interrupções operacionais, desdobramentos relacionados à capacidade, surgimento de novas instalações e fechamentos de fábricas, o PetroCast Live impulsiona pesquisas de peso e garante que previsões atualizadas estejam sempre disponíveis.
Capacidade de refino na América do Norte: cenário dos próximos 12 meses
Olhando para o futuro, quais serão os prováveis desenvolvimentos na indústria de refino da América do Norte nos próximos 12 meses?
Hillary Stevenson, Senior Director of Energy Market Intelligence da IIR Energy, vê potencial para uma decisão de investimento final (FID, na sigla em inglês) em novas refinarias, e ressalta que a IIR Energy está acompanhando de perto cinco projetos desse tipo.
E Jim Mitchell, Commodity Thought Leader na Refinitiv, afirma que dos cinco projetos na lista de observação do IIR, Red Leaf Duchesne em Utah –que consumirá a produção local de petróleo ceroso– é sem dúvida o mais viável. Dito isso, ele aponta que Meridian Davis, em Dakota do Norte, e MMEX Fort Stockton, no Texas, podem estar em melhor posição para aproveitar os incentivos regulatórios já mencionados.
Stevenson acredita, no entanto, que é mais provável que o mercado veja alguns projetos que aprimorem infraestruturas já existentes, o que poderia adicionar 112.500 bpd de capacidade nos próximos anos. E isso se deve ao fato de que geralmente é mais fácil aumentar a capacidade expandindo as plantas já existentes em vez de construir novas refinarias do zero.
A IIR Energy também vem acompanhando uma série de reaberturas de refinarias, que podem adicionar uma capacidade de até aproximadamente 497.000 bpd.
Dadas as muitas variáveis que afetam o universo das refinarias norte-americanas e a natureza altamente dinâmica desse setor, é fundamental que os participantes do mercado se equipem com dados igualmente dinâmicos e confiáveis que lhes possibilitem tomar decisões com segurança em um cenário global cada vez mais complexo.
Dessa forma, será possível minimizar riscos e, ao mesmo tempo, superar os desafios que atualmente definem este espaço, maximizando as oportunidades oferecidas pelo setor.
Nos posts subsequentes desta série, iremos abordar outros projetos e desenvolvimentos que têm sido antecipados em todo o mundo, bem como seu potencial impacto nos mercados internacionais de petróleo e combustível. Até breve.
