O papel decisivo da nação europeia em promover as melhores práticas no setor de investimentos sustentáveis foi um dos destaques do 2020 Refinitiv Lipper Fund Awards para a Suíça. Muitas das empresas contempladas com o prêmio já vêm aproveitando dados, novas tecnologias e a expertise de gerentes de fundos extremamente qualificados para criar portfólios de alto desempenho.
- Com mais de um quarto da riqueza internacional sob sua gestão, a Suíça pode assumir um papel de liderança na implementação de métricas, relatórios e maior transparência para o setor.
- A definição de padrões globais para essa indústria depende em grande parte do acesso a novas tecnologias e fontes de dados, que precisam ser combinadas a processos de investimento previamente testados e implantados pelos gerentes de investimento suíços.
- A alta presença de fundos passivos entre os vencedores deste ano aponta um afastamento de investimentos ativos, tendência que deve perdurar nos próximos anos.
Diferentemente de qualquer outro programa global, esses prêmios são únicos, e baseiam-se apenas em dados quantitativos e não tendenciosos. “Entre os ganhadores do Refinitiv Lipper Fund Awards (#LipperFundAwards) estão fundos que apresentaram consistência e retornos ajustados ao risco relativamente superiores aos obtidos por fundos similares”, explica Otto Christian Kober, diretor global de metodologia da Lipper.
Pioneira em investimento sustentável
A cerimônia de entrega do prêmio é uma oportunidade para ouvirmos as opiniões e experiências dos melhores gestores de fundos da categoria. O papel do investimento sustentável, incluindo ESG, abordagens de investimento excludentes e outras, esteve em destaque durante a programação do evento.
“A Suíça está bem posicionada para liderar investimentos sustentáveis, já que é um dos principais centros financeiros do mundo, administrando 27% da riqueza internacional”, declarou David Perez, gerente de portfólio da Lombard Odier Investment Managers. Perez acrescentou que essa posição permite à indústria de fundos do país desempenhar um papel de liderança na definição da agenda internacional em várias áreas, incluindo a contínua evolução das melhores práticas do setor e métricas, transparência e relatórios relacionados à sustentabilidade.
Até o momento, a maioria dos investimentos sustentáveis mantidos pela indústria de fundos do país envolve ações. No entanto, isso está mudando com a renda fixa, que tem aumentado sua presença em carteiras sustentáveis. “Adaptabilidade, agilidade e capacidade de identificar tendências emergentes são essenciais para gerenciar um fundo de alto desempenho”, atestou Pamela Zell, diretora da IFP Investment Management, durante uma entrevista com o Fundplat na cerimônia de premiação.
Hagen-Holger Apel, diretor nacional na Suíça e gerente sênior de portfólio de clientes da DNB Asset Management, ecoou esse ponto de vista. Ele explicou como o fundo de sua empresa –DNB Fund Renewable Energy A EUR C, vencedor na categoria de melhor fundo nos últimos 10 anos para o Equity Theme —Alternative Energy— não apenas engloba ações de energia renovável de empresas renomadas, mas também inclui ações de companhias de armazenamento de energia que são menos conhecidas e igualmente importantes para ajudar a reduzir a pegada de carbono global.
Para mais informações sobre Refinitiv Lipper Fund Awards, visite lipperfundawards.com
Muito se tem falado ultimamente sobre a importância de dados e análises para gerar decisões de investimento mais bem informadas, além de maior transparência em relação à construção de portfólio e precificação de ativos. O uso de sistemas de negociação algorítmica para capitalizar oportunidades táticas conforme elas surgem tem transformado ainda mais o processo de investimento.
No entanto, com a disseminação de novas tecnologias entre os participantes do mercado, essas ferramentas não estão mais oferecendo aos gestores suíços vantagem competitiva. “E isso tem levado as empresas a criar estratégias de investimentos em nichos usando conjuntos de dados alternativos”, observou o Dr. Sandro Merino, diretor de investimentos do Basler Kantonalbank.
Bernhard Wenger, gerente nacional da Suíça na State Street Global Advisors explicou como sua empresa aproveita dados, tecnologia e talento para avaliar oportunidades de investimento: primeiro ela faz uma avaliação sistemática de dados financeiros e extra-financeiros, com suporte de sua plataforma quantitativa interna; em seguida, é conduzida uma avaliação qualitativa por especialistas em pesquisa de crédito, com o objetivo de mitigar riscos e identificar oportunidades.
Geração de oportunidades
Os dados da Refinitiv Lipper permitem que os investidores comparem objetivamente fundos com características semelhantes. Suas métricas granulares podem oferecer uma análise aprofundada dos dados para descobrir tendências que, de outra forma, seriam negligenciadas. A preferência do setor por fundos passivos é digna de nota, com 2019 sendo o primeiro ano em que os modelos ativos apresentaram vendas inferiores. Essa tendência provavelmente continuará durante o próximo ano e além, impulsionada pelos altos custos associados aos fundos ativos e pelos resultados inconsistentes que foram entregues pelo mercado nos últimos 12 meses.
“No próximo ano, veremos uma importante adição para o setor: a taxonomia “verde” da EU”, observou Leon Saunders Calvert, chefe de investimentos sustentáveis e análise de fundos Lipper da Refinitiv. A taxonomia fornecerá um sistema de classificação para investidores europeus, incluindo aqueles domiciliados na Suíça, que estipula os ativos que podem ser rotulados como ‘investimentos sustentáveis’. Isso levará a uma maior integridade do mercado e abrirá esses investimentos para novos mercados.
Métricas ambientais e informações associadas são essenciais para se aproveitar todo o potencial da taxonomia. “Os dados desempenham um papel crítico para gerar oportunidades, indicando onde o capital pode ser alocado e utilizado para criar um futuro sustentável”, acrescentou Saunders Calvert.
Para mais informações sobre Refinitiv Lipper Fund Awards, visite lipperfundawards.com
