Novo relatório da Refinitiv em parceria com a Coalition Greenwich explora o impacto da automação no mercado de renda fixa e como ela pode evoluir ainda mais.
- A crescente automação do setor financeiro tem ajudado a melhorar o fluxo de trabalho pré-negociação e o processamento das negociações. Mas, apesar de todos os avanços, os processos continuam fragmentados, e a eficiência do fluxo de trabalho deve ser uma prioridade.
- Após as transformações que a Covid-19 provocou na nossa forma de trabalhar, a nova realidade do trading também exige ferramentas e processos mais flexíveis.
- A tecnologia em nuvem fará o mercado avançar, fornecendo as bases para a expansão da área de renda fixa e facilitando tanto a produção quanto o consumo de dados.
Nos últimos dez anos, o mercado de renda fixa evoluiu bastante. A nuvem, a inteligência artificial e o comércio eletrônico mudaram a forma como os dados são coletados, agregados, armazenados e colocados em funcionamento. Entretanto, o maior impacto veio mesmo do crescimento exponencial da automação, que transformou um mercado altamente manual em uma indústria eficiente e inovadora. Mas é sempre bom lembrar que ainda há espaço para melhorias.
Para mais informações, leia o relatório completo: “Fixed Income Trading: The Next Evolution of Market Automation”
Automação da renda fixa
O novo relatório da Refinitiv em parceria com a Coalition Greenwich mostra que temos em mãos uma excelente oportunidade para aumentar o uso da automação em todos os fluxos de trabalho do universo da renda fixa.
Confira, a seguir, como os profissionais do mercado de renda fixa enxergam seu futuro:
- O impulso foi dado, agora só é preciso mantê-lo
A implementação da negociação eletrônica em renda fixa já ocorreu. Ela já está acontecendo, e ajudando a melhorar o fluxo de trabalho pré-negociação e o processamento do trading, liberando tempo para tarefas de maior valor agregado.
Apesar disso, o fluxo de trabalho do trading ainda permanece muito fragmentado. Em alguns tipos de sub ativos de renda fixa, por exemplo, é difícil encontrar uma fonte central de transparência e de execução de preços. E as mesas de negociação continuam dependendo de ferramentas como e-mail e telefonemas para receber dados.
Nos mercados altamente dinâmicos que temos hoje em dia, isso é algo bastante desafiador. Portanto, a eficiência do fluxo de trabalho de ponta a ponta se tornou a principal preocupação de muitas empresas, e isso inclui melhores dados de preços pré-negociação e processamento de liquidação mais rápido e transparente.
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- A nova realidade do trading exige maior flexibilidade
A pandemia de Covid-19 fez com que surgissem novas formas de interação digital com nossos colegas e parceiros, além de alterar a maneira como os profissionais do mercado conduzem seus negócios.
Vimos as mesas de negociação desenvolverem hábitos que provavelmente vieram para ficar. Agora, investimos muito mais tempo na automação de processos e fluxos de trabalho existentes para garantir que as operações continuem de forma ininterrupta em um ambiente de trabalho híbrido.
Há uma década, o avanço da tecnologia nos mercados de renda fixa estava concentrado na expansão do comércio eletrônico. Hoje, no entanto, a transparência pré-negociação e o processamento pós-negociação estão no topo da lista. Isso sugere uma mudança de foco para locais de mercado de títulos, que prioriza a experiência completa de um participante do mercado sobre o ponto de execução.
Melhores dados, automação de fluxo de trabalho para pedidos menores e a capacidade de inserir manualmente negociações de voz para automatizar o fluxo de trabalho de liquidação também são adições populares nessa área.
À medida que a arena de renda fixa evolui e se adapta, os players precisam de dados e tecnologia confiáveis. As ferramentas e conjuntos de dados exclusivos da Refinitiv dão aos nossos clientes a flexibilidade de escolher o que usar e como navegar pelo universo da renda fixa.
Os clientes têm uma visão consistente dos produtos para estabelecer níveis adequados de padronização, respeitando as especificidades das classes de ativos.
- A nuvem fará o mercado progredir
Diversas tecnologias e iniciativas do setor estão disponíveis para ajudar a impulsionar a automação e a eficiência do fluxo de trabalho.
A computação em nuvem, particularmente, fornece a plataforma para automação e vem desempenhando um papel importantíssimo no progresso visto até agora. Ela permitiu tanto a produção quanto o consumo de dados nos mercados de renda fixa, e o seu poder de computação quase ilimitado permite produzir pontuações de liquidez e preços de títulos avaliados com frequência e precisão incomparáveis.
Além disso, os aplicativos implantados na nuvem podem interagir perfeitamente com outros apps e dados, o que é um grande avanço na hora de automatizar processos.
Apesar de todos esses predicados, a mera existência da nuvem não torna os mercados eficientes. Tecnólogos e traders ainda precisam utilizar esse recurso de forma eficaz.
Barreiras para a completa automação
Como se vê, os profissionais do setor estão prontos para uma automação ainda maior do fluxo de trabalho de negociação. Então, o que ainda impede a adoção dessas novas tecnologias?
Como é difícil medir, no curto prazo, os retornos de investimentos em novas tecnologias, as verbas para desenvolvê-las ou mesmo comprá-las costumam ser um desafio. Mesmo assim, não podemos nos esquecer de que as medidas de corte de custos mais eficientes incluem consolidação de fornecedores e maior automação do trading.
Os clientes da Refinitiv recebem uma ampla variedade de ferramentas analíticas pré e pós-negociação para enriquecer seus fluxos de trabalho de trading.
A integração do fluxo de trabalho, por exemplo, conta com as melhores análises do Yield Book – disponíveis no Refinitiv Eikon. Isso significa que os traders podem acessar um conjunto diversificado de análises de renda fixa, preços em tempo real, notícias e gráficos em um único aplicativo, sem comprometer o seu valioso espaço de tela.
As mesas de negociação do futuro só terão sucesso se simplificarem os fluxos de trabalho de negociação e aumentarem o seu nível de automação. Dessa forma, elas ganharão velocidade, eficiência e, consequentemente, um melhor desempenho, monitoramento de risco, compliance com os regulamentos e, claro, lucros.
E agora, que as empresas de trading podem contar com a tecnologia para fazer praticamente tudo que no passado faziam de forma manual, os próximos anos devem ser surpreendentes.
Para mais informações, leia o relatório completo: “Fixed Income Trading: The Next Evolution of Market Automation”
