Datos y herramientas de trading post-COVID-19

La volatilidad de COVID-19 ha causado enormes trastornos en los mercados mundiales y ha sido el catalizador para que los operadores avancen hacia una inversión gestionada activamente. ¿De qué manera los datos y las herramientas de trading empleados durante la crisis ayudarán a los operadores a continuar gestionando el riesgo, el cumplimiento y la detección de nuevas oportunidades de inversión una vez que la pandemia haya finalizado?

1. El profundo impacto de COVID-19 en los mercados mundiales ha provocado que el entorno de trading entre en una nueva era dominada por el trading basado en los precios.
2. La agilidad y flexibilidad de la inversión gestionada activamente está ahora mejor equipada para hacer frente a la volatilidad del mercado, haciendo que el trading deje de ser principalmente una inversión pasiva.
3. Una vez que la pandemia de COVID-19 haya disminuido, ¿cómo seguirá el acceso a los datos y herramientas de trading adecuados ayudando a los operadores a responder a las oportunidades de inversión?

El impacto de la pandemia de COVID-19 en los mercados financieros ha dejado a muchos operadores con la sensación de estar volando a ciegas.

Estos están lidiando con altos niveles de volatilidad del mercado y con la evaporación de la liquidez, lo que ha dado lugar a volúmenes récord de trading. Incluso con algunos indicios de mejora, nadie sabe realmente cuánto tiempo durará esta crisis.

Pero sí señala una nueva era dominada por el trading basado en los precios.

Del trading pasivo al activo

Es un mercado de operadores.

Hay muchas oportunidades para operar no sólo con las variables fundamentales sino también con el precio. Como resultado, hemos visto que el trading se ha alejado de las inversiones principalmente pasivas a fondos administrados de manera más activa.

El motivo: La agilidad y flexibilidad de la gestión activa está más equipada para manejar la volatilidad del mercado y dar a los operadores una ventaja.

Este mercado de operadores se caracteriza por un horizonte de tenencia acortado, por ejemplo, cuando una acción cae un 60% y después rebota un 35%. Permite a un operador activo entrar y salir de una acción varias veces en el lapso de unos pocos días o semanas, en lugar de depender de las proyecciones y las variables fundamentales de mediano y largo plazo para decidir si operar en largo o corto plazo.

Es importante comprar y vender lo que es correcto – al instante. Esto significa tener los datos y las herramientas adecuadas para responder cuando surja la oportunidad.

¿Cómo pueden ayudar los datos y las herramientas de trading?

Debido a la volatilidad, nuestros clientes vieron más del doble del trading habitual en nuestra plataforma Refinitiv REDI EMS en marzo, en el pico de la crisis.

La facilidad con la que los operadores pudieron gestionar el riesgo, el cumplimiento y las nuevas oportunidades en el entorno interrumpido marca el comienzo de una nueva era. Así que, incluso cuando el mundo vuelva a sus oficinas, es probable que muchos de estos cambios se conviertan en la nueva normalidad.

Estas son las nuevas formas de trabajo que probablemente se mantendrán:

Trading remoto
El tiempo seguirá siendo clave. Y con la forma en que los operadores pueden invertir, la flexibilidad que ofrecen las plataformas basadas en la nube como Refinitiv AlphaDesk y REDI EMS significa que realmente no importa si está en su casa o en la oficina.

Los operadores pueden aprovechar una variedad de soluciones de flujo de trabajo y herramientas de ejecución para acceder a la liquidez y ejecutar un gran número de operaciones de manera más inteligente.

La información que necesita está ahí, en el momento que la necesita, desde donde esté.

Gestión de carteras
Desde que Refinitiv adquirió AlphaDesk, tenemos una solución de punta a punta que lo llevará desde el inicio de la operación hasta la ejecución con datos y automatización fácilmente accesibles en un solo lugar.

REDI EMS proporciona información en tiempo real, acceso a poderosas herramientas de trading electrónico y un rápido acceso al mercado para que pueda operar con múltiples acciones a la vez.

No sólo es capaz de mitigar el riesgo, sino que también puede aprovechar las distorsiones de precios y seguir siendo un operador activo.

Datos y análisis
Los datos confiables y la integración correcta son clave para ayudar a tomar decisiones de trading rápidas.

Recientemente, hemos trabajamos con Joel Sebold de nuestro equipo de Refinitiv Labs. Analizamos el comportamiento de los precios y la profundidad del LOB (Limit Order Book), para un contrato futuro E-mini de casi un mes, comparando enero (pico de pre-volatilidad) y marzo (pico de volatilidad media).

La comparación de la densidad, la extensión media y la agresividad del trading entre enero y marzo, apuntan a un mercado que pasó de estrecho y denso, a amplio e ilíquido de manera muy drástica.

Esto, combinado con un aumento significativo de los volúmenes de trading, dio lugar a grandes oscilaciones de precios intradía.

Estos puntos de datos podrían ser muy valiosos para un operador o un gestor de cartera que busque evaluar las condiciones de liquidez actuales que generan el impacto en los precios.

Con nuestro análisis y el equipo de Labs, estamos constantemente buscando nuevas formas de mostrar y distribuir los análisis para mejorar la experiencia del operador, teniendo en cuenta al operador del buy-side.

Capacidades multi-asset
En muchos casos, los gestores de activos también pueden cambiar las inversiones en torno a diferentes clases de activos.

Durante la pandemia de COVID-19 hemos visto movimientos en todas las clases de activos, todos a la vez, y la capacidad de reasignar fondos de un activo a otro podría ciertamente haber ayudado a mitigar el riesgo o a realizar operaciones ganadoras.

Creemos que el operador del futuro negociará con todas las clases de activos, y estamos construyendo nuestros sistemas de buy-side trading para satisfacer esa necesidad.

Flujos de trabajo de punta a punta

Un flujo de trabajo de punta a punta permite operar de forma más inteligente y rápida con REDI EMS.

Con enlaces directos a las carteras, los estados de pérdidas y ganancias y los sistemas de riesgo y cumplimiento, es una solución de inversión sólida que abastece tanto a los inversores a largo plazo como a los operadores activos.

Esta versatilidad y escalabilidad son cruciales, especialmente en tiempos de volatilidad, y deberían ayudar a impulsar las decisiones de los operadores en el futuro.