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LA EVOLUCIÓN DE LOS FLUJOS DE TRABAJO DE TRADING

El soporte brindado a los mercados de divisas durante tiempos turbulentos

La pandemia de COVID-19 ha causado grandes interrupciones, no sólo en los mercados de divisas, sino también en los que trabajan en ese entorno y en la forma en que operan. ¿Cómo ha colaborado Refinitiv, el proveedor líder en el mercado de soluciones de comercio de divisas, a sostener dichos mercados?

1.      La pandemia de COVID-19 impactó en las prácticas normales de trabajo de los mercados de divisas que se vieron fuertemente interrumpidas generando un cambio importante en el que muchas personas pasaron a realizar las operaciones desde sus casas. Refinitiv ha garantizado una transición exitosa a ese entorno de oficina virtual (VOE, por sus siglas en inglés) para brindar soporte no solo a sus clientes sino también a la más amplia infraestructura de trading de divisas.

2.      Un factor crucial para el éxito de esta transición ha sido la forma en que Refinitiv ha permitido a sus clientes tener un acceso continuo a las plataformas de trading que proporcionan la liquidez necesaria a través de pares de divisas y regiones geográficas.

3.      Para respaldar aún más la continuidad comercial de su red de clientes, Refinitiv ha proporcionado acceso a las tendencias, conocimientos del mercado y herramientas que respaldarán el cumplimiento y las mejores prácticas, garantizando que el entorno del mercado de divisas siga funcionando sin problemas a pesar de la interrupción.

Aunque la pandemia de COVID-19 ha predominado en las noticias en los últimos meses, han habido otros acontecimientos que han afectado al panorama geopolítico.

Las tensiones comerciales en ebullición entre las principales economías mundiales, los incendios forestales de Australia y la crisis del mercado petrolero se han sumado a las turbulencias del mercado en todo el mundo.

Mercados de divisas volátiles

Para los mercados de divisas, la incertidumbre ha llevado a una volatilidad que no se ha visto desde la votación del Brexit.

Sin embargo, esta vez, la volatilidad no se limitó a los movimientos del mercado en los países del G10 y los mercados emergentes. La volatilidad también se extendió al entorno laboral, dónde trabajamos y cómo trabajamos, ya que mucha gente del ámbito comercial pasó a trabajar fuera de su oficina, fuera de su entorno laboral habitual.

No recordamos que se hayan implementado medidas de planificación de continuidad a esta escala de la parte compradora y vendedora de trading de divisas.

Soporte a los mercados de divisas

En Refinitiv, hemos continuado brindando nuestro soporte al mercado de manera adecuada, más allá de las circunstancias. En todo el mundo, nuestros colegas han sido capaces de resolver los problemas de los clientes a las pocas horas de haber surgido. Y lo han hecho desde la comodidad de su living, cocina o jardín.

Acceso a la liquidez

En lo que va de año, el volumen promedio diario de la plataforma de trading de divisas de Refinitiv es de unos 460.000 millones de dólares, lo que supone uno de los mayores volúmenes facilitados por un único servicio de trading de divisas en todo el mundo.

FXall es la solución completa de extremo a extremo para sus operaciones de divisas.

Teniendo en cuenta las circunstancias adversas en las que se alcanzan estos volúmenes, y cómo nuestros clientes pudieron encontrar un acceso continuo a la liquidez a través de los pares de divisas y las regiones geográficas necesarias, es un claro testimonio de la eficacia con la que nuestros socios pudieron hacer la transición a los entornos de trabajo virtuales.

La red de clientes de Refinitiv, que incluye a casi todas las principales empresas de trading de divisas (por la parte compradora y vendedora), está conectada a más de 2.300 clientes institucionales y a casi 200 proveedores de liquidez a través de Refinitiv FXall.

Las soluciones avanzadas de flujo de trabajo y las herramientas de ejecución de FXall han sido fundamentales a la hora de brindar soporte a la parte compradora para hacer frente a volúmenes más grandes desde sus entornos de trabajo remotos o virtuales. Los clientes de FXall confían diariamente en una amplia gama de características, que incluye:

·         Compensación de órdenes pre-operativas (incluyendo la compensación de divisas cruzadas y la compensación de exposiciones del mismo par que tienen diferentes divisas negociadas) para presentar órdenes al mercado para la ejecución más rentable posible.

·         Flujo de trabajo de trading por lotes y ejecución automática basada en normas, para automatizar toda o parte de la actividad de trading de los clientes y aumentar la eficiencia operativa.

·         Algoritmos de ejecución y otros tipos de órdenes avanzadas que ayudan a los usuarios a acceder a la liquidez de forma más inteligente, minimizando el impacto en el mercado y la fuga de información.

·         Inteligencia comercial sofisticada para evaluar el rendimiento de las operaciones, identificar oportunidades de mejora y mejorar la selección de proveedores.

·         Presentación de informes regulatorios, registros de auditoría e historial de transacciones para una gestión y un cumplimiento de riesgos sólidos.

Del mismo modo, a través de Refinitiv FX Matching, estamos bien establecidos en más de 900 sitios de clientes y más de 5.000 usuarios manuales de Refinitiv FX Trading, lo que nos convierte en la infraestructura más grande para los centros de transacción de divisas en todos los mercados.

Soporte a la continuidad comercial

Al comienzo de la pandemia, llegamos a más de 500 de nuestros principales clientes de la parte compradora y vendedora. Queríamos entender cómo se estaban adaptando a sus entornos virtuales y las áreas en las que podrían necesitar ayuda y soporte.

Los insights nos dieron una representación real de por qué las plataformas de trading electrónicas que ofrecemos son los engranajes esenciales para mantener la infraestructura global de divisas en funcionamiento.

Esto también puso a prueba nuestro soporte, infraestructura y continuidad del servicio. Por ejemplo, Refinitiv procesó un total de 176 mil millones de actualizaciones en un día, cuando los mercados alcanzaron su máxima volatilidad en marzo. Eso no es sólo romper el récord anterior, sino que lo está eliminando. La capacidad de recuperación operativa y la forma en que toda la industria está haciendo frente a este rápido y repentino cambio es bastante asombroso.

Las perspectivas y el cumplimiento del mercado

Con FXall Trade Performance Analytics de Refinitiv, hemos mejorado la forma en que los clientes de la parte del comprador pueden monitorear los márgenes del mercado, y generar un mayor conocimiento para ayudar a centrarse en el análisis de costos de transacción (TCA, por sus siglas en inglés), un factor esencial durante este período de interrupción.

El acceso a la liquidez y a las contrapartes para nuestros clientes fue un factor importante, pero otro elemento crítico de nuestra estrategia fue proporcionar un acceso rápido y fácil a las tendencias, los conocimientos del mercado y las herramientas que necesitaban para garantizar el cumplimiento de las normas.

El lanzamiento de Compliance Archive de Refinitiv en asociación con Global Relay ha ayudado a garantizar que podamos proporcionar soporte de archivado y cumplimiento para todos los “compromisos virtuales” que emprendan nuestros clientes.

¿Qué será el futuro del trading de divisas?

Nuestra visión y estrategia para el trading de divisas en 2023 es la piedra angular para medir el progreso realizado hacia la transformación del entorno del trading de divisas.

Hay muchos lanzamientos a la vista.

La introducción de las APIs para el Forwards Trading en FX Matching de Refinitiv se basa en la API Spot Matching que ya es utilizada por muchos actores de divisas. Esta nueva API Forwards Matching de Refinitiv respaldará aún más la eficiencia del trading y las reducciones en el costo total de propiedad (TCO, por sus siglas en inglés) para los clientes de Refinitiv.

Además, con FXall Large Order Splitting, los operadores de compra pronto podrán dividir las órdenes grandes en órdenes secundarias más pequeñas que pueden ejecutarse mediante diferentes métodos de ejecución, lo que les proporcionará una mayor flexibilidad y control sobre su ejecución, a la vez que les ayudará a minimizar el impacto en el mercado y la fuga de información.

Mientras tanto, al introducir la agregación de liquidez a través de nuestra plataforma de de trading de divisas de Refinitiv, y un feed binario más rápido para nuestros clientes de FX Matching de Refinitiv, nos aseguramos de que seguiremos siendo líderes del mercado durante muchos años.

FXall es la solución completa de extremo a extremo para sus operaciones de divisas.

Rohan Bin Shams, ACIM

Rohan Bin Shams, ACIM

Director de Marketing, Equipo de Estrategia y Planificación de la División de Trading de Refinitiv

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