¿Están preparadas las fintech para el ajuste reglamentario que se vislumbra en el horizonte?

En la mira de las agencias reguladoras, que buscan proteger a los clientes, preservar la integridad del sistema financiero y prevenir delitos como el blanqueo de capitales, las fintech necesitan, más que nunca, reforzar sus programas de riesgo y compliance. 

1.   Como ocurre con cualquier industria emergente, la legislación para controlar y garantizar la seguridad del sector de las fintech sigue desarrollándose y perfeccionándose... ¡pero a pasos acelerados!

2.   Muchos países están perfeccionando y endureciendo sus leyes de control de las empresas de tecnología financiera. En América Latina, un buen ejemplo de ello es Chile, que acaba de promulgar la Ley de Innovación Financiera, más conocida como "Ley Fintech".

3.   Ante movimientos como este, que representan una tendencia mundial, las empresas de tecnología financiera deben estar preparadas para cumplir las nuevas normativas que se avecinan.

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En todo el mundo, el número de fintechs -empresas conocidas por ofrecer soluciones innovadoras para el sector financiero- no hace más que crecer. Para hacerse una idea de la pujanza de este sector, se calcula que a finales de este año su facturación mundial será de aproximadamente 305.700 millones de dólares.

Esta tendencia, impulsada por un lado por los recientes avances tecnológicos y la transición digital, y por otro por la demanda de los consumidores de productos y servicios que simplifiquen su relación con el dinero, ha venido a desafiar el status quo de las instituciones financieras tradicionales, como los grandes bancos.

Famosas por ofrecer a los clientes soluciones inéditas, menos burocráticas y más intuitivas (y a menudo a costos bajísimos), las fintech pueden ser excelentes oportunidades de negocio para quienes se dedican al sector. Pero, como hemos advertido varias veces aquí en este blog, justamente porque navegan en un universo tecnológico y básicamente digital, también abren inadvertidamente nuevas rutas a la criminalidad financiera.

Según un reciente white paper de Refinitiv, elaborado en colaboración con la consultora global FINTRAIL, las principales dificultades a las que se enfrentan las fintech en 2022 están relacionadas con los activos digitales, las criptomonedas, las sanciones y, sobre todo, el fraude online. Durante la fase de entrevistas, los profesionales del sector fueron categóricos al afirmar que el fraude en línea es su mayor reto y una amenaza persistente, ya que los delincuentes "modernos" recurren ahora a identidades artificiales o sintéticas, así como a otras tecnologías de vanguardia, para producir documentos falsificados.

Avances de las reglamentaciones

Como ocurre con cualquier industria emergente, la legislación que controla y garantiza la seguridad del sector fintech sigue desarrollándose y perfeccionándose, pero a pasos rápidos, hay que reconocerlo. Incluso, según los profesionales del sector, entre las expectativas para 2023 están el endurecimiento de la regulación y una mayor colaboración entre la comunidad fintech y los reguladores para combatir crímenes financieros como el blanqueo de capitales.

De hecho, se trata de un movimiento que ya se observa entre las agencias reguladoras de todo el mundo. Aunque no hay datos específicos para las fintech, los estudios internacionales muestran que las multas mundiales por no prevenir el blanqueo de capitales y otros delitos financieros aumentaron más de un 50% en 2022. Como muestra un reciente reportaje del Financial Times, sólo el año pasado, los bancos y otras instituciones financieras fueron multados con casi 5.000 millones de dólares por infracciones de "blanqueo de capitales", violación de sanciones y fallos en sus sistemas de CSC.

En este contexto, muchos países están perfeccionando y endureciendo sus leyes de control de las empresas de tecnología financiera. En América Latina, un buen ejemplo de ello es Chile, que acaba de promulgar la Ley de Innovación Financiera, más conocida como "Ley Fintech". "Un paso fundamental para el desarrollo de nuevos productos y servicios, la nueva ley busca crear las bases necesarias para proteger a los clientes de estas instituciones, así como preservar la integridad y estabilidad del sistema financiero, prevenir el lavado de activos y la financiación del narcotráfico y el terrorismo", dice Pedro Cunha, account manager de Refinitiv en Chile.

El principal objetivo de la "Ley Fintech" es regular a los proveedores de servicios de tecnología financiera (plataformas de crowdfunding, sistemas alternativos de transacción, asesoramiento crediticio y de inversión, custodia de instrumentos financieros, intermediación financiera, etc.) y establecer las condiciones para un sistema de Finanzas Abiertas, en el que los proveedores de servicios financieros podrán intercambiar información sobre sus clientes, lo que debería impulsar el desarrollo de nuevos productos y ofertas en el mercado. Como detalla Pedro Cunha, a partir de ahora, los proveedores de iniciación de pagos también podrán prestar servicios de transferencia bancaria directamente desde las cuentas de sus clientes a terceros sin necesidad de tarjetas de débito o crédito. "Es innegable el enorme beneficio que la nueva ley chilena supondrá para el sector financiero del país en su conjunto y especialmente para las fintech", añade.

Al fin y al cabo, como ocurre con las criptoactividades, que aún carecen de regulación en gran parte del mundo, la falta de leyes claras que protejan legalmente a los stakeholders (incluido el consumidor) es un factor perjudicial para la estabilidad y el crecimiento de cualquier sector. Sin embargo, con el aumento de la regulación, las empresas de tecnología financiera se enfrentarán a nuevos desafíos en materia de compliance, y muchas de ellas se verán obligadas a hacerlo con equipos reducidos y presupuestos ajustados, una realidad que muy pronto compartirán la mayoría de los mercados financieros. Tomando de nuevo como ejemplo el caso chileno (ya que América Latina es el foco principal de este blog), y para que te hagas una idea de los requisitos regulatorios de los que estamos hablando, entre los nuevos requisitos que la "Ley Fintech" establece para los proveedores de servicios de tecnología financiera están:

●     Monitoreo de las transacciones: se deben notificar las transacciones sospechosas que las fintechs detecten en el curso de sus actividades. Se entiende por operación sospechosa todo acto, operación o transacción que, según los usos y costumbres de la actividad de que se trate, sea atípica o carezca de justificación económica o jurídica; o que sea realizada por una persona física o jurídica que figure en las listas de resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas.

●     Nombramiento de un responsable del compliance: las fintech deben nombrar un responsable del cumplimiento de la ley ante la Unidad de Análisis Financiero (UAF).

●     Mantenimiento de registros por un plazo mínimo de 5 años: las instituciones financieras también deben mantener registros especiales por un plazo mínimo de cinco años, e informar a la UAF, cuando sea necesario, de cualquier operación en caja superior a US$ 10.000 (o su equivalente en pesos chilenos), según el valor del dólar observado el día en que la operación se realizó.

Regulación en favor del crecimiento

Ante movimientos como éste, que representan una tendencia mundial, las empresas de tecnología financiera deben estar preparadas para cumplir las nuevas normativas que se les avecinan, que en última instancia tienen como principal objetivo hacer que el sector sea más seguro, confiable y esté preparado para crecer a largo plazo, de forma sostenible. 

Y las fintech sí son conscientes de la importancia de mantenerse en compliance con las normas impuestas por las agencias reguladoras, y no sólo porque haya fuertes multas de por medio, sino porque entienden la necesidad de combatir los delitos financieros, como el blanqueo de capitales, y los innumerables males que de ellos se derivan.   

Sin embargo, garantizar el compliance con programas AML y KYC sin perjudicar la experiencia del cliente sigue siendo un delicado ejercicio de equilibrio. Siguiendo este objetivo, la agilidad y la velocidad son clave para que las fintech cumplan con las obligaciones normativas y, al mismo tiempo, protejan las experiencias atractivas e integradas que tanto esperan los clientes.

Así pues, mientras el sector mantiene su trayectoria de crecimiento, tres elementos principales ayudarán a las empresas en cualquier etapa de este viaje: datos sólidos, tecnología punta y una experiencia humana inestimable. Además, una mayor colaboración -tanto dentro de la comunidad de las fintech como entre las fintech, los gobiernos y los reguladores- puede ofrecer enormes oportunidades para todos los stakeholders y ayudar a los participantes del sector a encontrar el equilibrio crucial entre satisfacer las expectativas del cliente, seguir cumpliendo las obligaciones reglamentarias y mitigar la delincuencia financiera.

Lea el white paper completo: Desafíos de ALD para empresas de tecnología financiera: perspectivas para el futuro"

Cómo tener una estructura AML realmente eficaz

Los especialistas en Riesgo y Compliance de Refinitiv, una compañía del London Stock Exchange Group (LSEG), destacan los elementos clave a tener en cuenta a la hora de construir una matriz AML para fintechs:

1.   Onboarding

La selección eficaz, KYC y la due diligence reforzada en caso necesario son los principales pilares de una integración exitosa del cliente. "Pero recuerde que garantizar una experiencia positiva al cliente sigue siendo esencial", señala Pedro Cunha.

El onboarding digital transforma los procesos de integración lentos y basados en papel y los sustituye por experiencias dinámicas y amigables para el cliente que también aumentan la eficiencia y ahorran tiempo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que todos los controles realizados deben ser auditables.

2.   Monitoreo continuo

Las obligaciones de AML van mucho más allá de la integración inicial. El seguimiento constante del comportamiento del cliente también es crucial, ya que las señales de alerta pueden surgir en cualquier momento y se necesitan comprobaciones continuas para evaluar este riesgo.

3.   Monitoreo de transacciones

Por la misma razón citada anteriormente, el seguimiento continuo de las transacciones de los clientes es fundamental.

4.   Puntuación del riesgo

Existen varios factores que contribuyen a la puntuación de riesgo de un cliente. Es importante que todas las informaciones capturadas sean agrupadas y que cada sistema utilizado disponga de un conjunto de resultados legibles por máquina que puedan ser continuamente alimentados en el mecanismo de riesgo, garantizando que la experiencia del cliente sea coherente con cualquier posible riesgo que se le atribuya.

Cómo puede Refinitiv ayudar a su empresa

Las soluciones de riesgo y de compliance de Refinitiv acompañan a los clientes a lo largo de todo el proceso AML. Conozca a cada una de ellas:

World-Check Risk Intelligence de Refinitiv

Simplifique el proceso de screening de clientes y terceros con tecnología punta unida a la experiencia humana. Los datos de World-Check están totalmente estructurados y agregados, y sin duplicaciones. Ellos pueden ser fácilmente absorbidos en varias plataformas de screening de flujos de trabajo, ya sea internamente, en la nube o en soluciones de terceros a través de un método de entrega que se adapte a sus necesidades. World-Check cubre:

* Personas Expuestas Políticamente (PEP), asociados y familiares.

* Entidades estatales y empresas de participación estatal.

* Listas globales de sanciones.

* Sanciones detalladas (información sobre la titularidad de las sanciones)

* Listas globales de reglamentos y fiscalización.

* Medios adversos.

* Iran economic interest (IEI).

* Propietario beneficiario final.

* Títulos sancionados.

* Informaciones sobre embarcaciones.

●     Due Diligence Centre

Nuestro Due Diligence Centre centraliza sus procesos de gestión de riesgos de terceros y orienta a las partes interesadas en cada paso del proceso a lo largo de todo el ciclo de vida de la relación con terceros: evaluación inicial, integración, monitoreo continuo, renovación o fin de la vida útil.

Vamos más allá del enfoque estándar de las soluciones de riesgo tradicionales de proveedores y terceros, permitiéndole crear flujos de trabajo dinámicos y personalizados que garanticen una supervisión adecuada basada en los riesgos relevantes para su empresa, proveedores y terceros.

Nuestra plataforma también está diseñada para integrarse fácilmente con la planificación de recursos corporativos (ERP) y los sistemas de gestión de proveedores existentes.

Informes de Due Diligence

Ofrecemos una gama de informes de due diligence que investigan los antecedentes, la situación financiera y la reputación de una persona. Están concebidos para permitirle tomar decisiones críticas sobre sus alianzas de negocios. Nuestros informes proporcionan:

* Due diligence de bajo costo.

* Tiempos de respuesta claros, predecibles y respetados.

* Cobertura mundial, reforzada por el conocimiento local

* Simplicidad y seguridad, con opciones de pedido y entrega online a través de la interfaz de usuario y la API online.

Conozca nuestras soluciones KYC y AML para el sector fintech