À medida que alguns países começam a abandonar lockdowns e outras restrições impostas pela pandemia, o que foi aprendido com a Covid-19 sobre a necessidade de simplificar os fluxos de trabalho de pós-negociação de FX?
- As instituições financeiras sempre priorizaram o investimento em sistemas de front-office. No entanto, as crescentes regulamentações vêm demonstrando a importância de ter uma infraestrutura de pós-negociação cambial mais resiliente.
- Com a pandemia de coronavírus, os limites e a complexidade de sistemas legados levaram as empresas a reconsiderar seus requisitos de tecnologia para o pós-negociação.
- A adoção de tecnologias baseadas em nuvem, como o Refinitiv Deal Tracker as a Service (DTaaS), ganha corpo conforme as empresas reconhecem as vantagens de custo e eficiência da terceirização.
Apesar da complexidade decorrente da maior fragmentação da liquidez, as empresas ainda relutam em mudar a infraestrutura operacional do pós-negociação.
E, com o surgimento de novos locais de negociação, um número crescente de serviços de agregação para fornecer acesso a provedores de liquidez e novas tecnologias que possibilitam mais opções de execução, a fragmentação só tende a aumentar.
Essa realidade deu origem a sistemas complexos de pós-negociação e impulsionou a dependência de vários aplicativos, o que, por sua vez, elevou custos e o risco operacional, causando sérios problemas para os reguladores e as próprias empresas.
É hora de revisar os fluxos de trabalho de pós-negociação cambial
Com a Covid-19, as instituições financeiras enfrentaram uma série de desafios em relação às operações de câmbio. A transferência das equipes para sistemas de trabalho remoto fez com que muitos profissionais do setor tivessem que gastar mais tempo para dar apoio às infraestruturas de pós-negociação existentes, além de garantir que o número recorde de operações pudesse ser realizado e que não houvesse nenhuma interrupção no fluxo dos negócios.
Agora, olhando para trás, as organizações admitem a necessidade de se criar uma infraestrutura de pós-negociação que seja mais ágil e resiliente, capaz de atendê-las, sem sustos, em tempos de incerteza e volatilidade extrema dos mercados.
E, com o mercado de FX sujeito a um grau de escrutínio regulatório sem precedentes, o setor começa a compreender a importância dos fluxos de trabalho de processamento direto (straight-through processing ou STP), relatórios, trilhas de auditoria e um protocolo padrão para mensagens (como o protocolo FIX).
Para que tudo isso seja possível, é crucial que as instituições financeiras automatizem seus fluxos de trabalho de pós-negociação cambial, reduzindo a dependência dos muitos processos manuais que, aos olhos dos reguladores, representam maior risco operacional.
As plataformas baseadas em nuvem há muito são reconhecidas por oferecer vantagens como flexibilidade e economia, mas agora também se destacam pela maior segurança e estabilidade exigidas pelo setor.
A nuvem cresce em popularidade à medida que as empresas constatam como a terceirização de tecnologias melhora a eficiência operacional e otimiza custos. Além disso, quando a organização se livra dos chamados middlewares, o fluxo de trabalho pode ser aprimorado, reduzindo assim a possibilidade de pontos únicos de falha.
Como a Refinitiv pode ajudar?
O Refinitiv Deal Tracker é um conjunto de ferramentas destinado a monitorar e processar negociações cambiais nas principais plataformas de FX.
Ele suporta opções e swaps de FX, FX à vista, FX futuro e NDFs, e inclui o Refinitiv Trade Notification (RTN), que aumenta a transparência ao capturar dados tanto da Refinitiv quanto de outros locais de liquidez cambial.
O RTN ainda fornece notificações de negociações do Refinitiv Conversational Dealing, Refinitiv FXall, Refinitiv FX Matching, corretoras e portais bancários.
O Deal Tracker as a Service (DTaaS) armazena dados na infraestrutura hospedada pela Refinitiv –sem precisar ser implantado no local onde se encontra o cliente— e usa o STP baseado no protocolo FIX para maior eficiência.
O Deal Tracker ainda permite uma colaboração eficaz entre o controle de risco do front-office, o suporte da sala de operações do middle-office e as operações de tesouraria do back-office.
O serviço pode ser integrado ao recém-lançado FX Aggregator para oferecer uma visão completa de todos os pedidos agregados e cotações de pré-negociação vinculadas às execuções comerciais, além de aumentar a capacidade de reconstrução comercial e fluxo de trabalho de reconciliação comercial.
Como parte de seu constante compromisso com o aprimoramento e desenvolvimento de soluções de tecnologia para o pós-negociação, a Refinitiv anunciou recentemente um acordo para ter acesso ao pacote de produtos da Capitolis por meio do Refinitiv Trade Notification (RTN).
E é provável que vejamos novas colaborações desse tipo no futuro, já que a Refinitiv continua focando em STP com o objetivo de promover um ecossistema de FX global que seja cada vez mais transparente e eficiente.
