Nosso macroanalista global examina os dados mais recentes de investimento de mercados emergentes, com foco em indicadores econômicos e tendências de mercado fundamentais.
- Devido ao rápido crescimento e às dinâmicas estruturas econômicas dos mercados emergentes (EMs), surgem diversas oportunidades de investimento.
- Analisamos os dados e as tendências com foco na dinâmica do setor energético, na taxa de desemprego, no cenário de fusões e aquisições e em ações, assim como damos destaque a insights mundiais.
- Através do Datastream, examinamos os fatores que contribuem com o cenário dos mercados emergentes, reconhecendo suas nuances e utilizando raciocínio financeiro e econômico.
Os mercados emergentes (EMs) oferecem uma variedade de oportunidades para investidores, pois se caracterizam pelo rápido crescimento e pela mudança das estruturas econômicas, fornecendo diversas vias de investimento. Este blog analisa os dados mais recentes para determinar as perspectivas de investimento em mercados emergentes, concentrando-se em indicadores econômicos e tendências de mercado fundamentais.
Dinâmica do setor de energia
Esta tendência reflete mudanças econômicas mais amplas, com a reação à inflação dos bancos centrais em mercados emergentes desempenhando um papel crucial. Embora a inflação global tenha atingido um pico, a inflação estrutural está diminuindo, com uma tendência notável na Índia. No entanto, vários mercados desenvolvidos (DMs) do G20 ainda enfrentam taxas de inflação acima das metas dos bancos centrais.
O desemprego está abaixo dos níveis de 2019 em muitos mercados emergentes, e a inflação parece ter melhorado na América Latina e na Ásia.
Cenário de fusões e aquisições (M&A)
O cenário de fusões e aquisições em mercados emergentes oferece insights importantes sobre a situação do setor corporativo e as preferências de investimento. Apesar dos desafios econômicos, como a crise financeira global e a pandemia, o volume de negócios permaneceu estável, indicando um interesse sustentado no risco. No entanto, o atual cenário econômico, definido pela incerteza dos investidores, acesso limitado ao capital e aversão a altos riscos, resultou em negociações de magnitude menor.
À medida que as economias se recuperam do impacto da covid-19 e das pressões com a melhora da inflação, um aumento no valor dos negócios de fusão e aquisição poderia sinalizar uma maior confiança corporativa e uma disposição para assumir riscos. Poderia também indicar um cenário de empréstimos mais saudável e o retorno de fortes fluxos de capital, que são cruciais para o crescimento econômico de mercados emergentes.
Urbanização, dependência na terceira idade e PIB
Uma análise da relação entre urbanização, dependência na terceira idade e PIB per capita em seis grandes mercados emergentes sugere que o aumento da urbanização normalmente se correlaciona com um PIB per capita mais alto. A Índia, com uma população urbana relativamente pequena, parece pronta para a urbanização futura e um possível crescimento econômico. Uma proporção mais baixa de dependência na terceira idade sugere uma força de trabalho maior em comparação com economias semelhantes, potencialmente acelerando a atividade econômica, aumentando o consumo e estimulando os setores domésticos.
Insights mundiais
México
Com o apoio de altas taxas de juros locais e do aumento de exportações, o peso mexicano apresenta um dos melhores desempenhos entre as principais moedas. As remessas recordes do país e o crescimento projetado de iniciativas em regiões próximas contribuem ainda mais com sua postura positiva. A economia próspera e o clima favorável a investimentos no México o tornam um destino atraente para investidores experientes que buscam retornos favoráveis.
Índia
A economia indiana é uma mistura de desafios e oportunidades devido à fraca demanda global e pressões inflacionárias. No entanto, a inflação moderada e a melhora das condições globais possivelmente favorecerão sua recuperação.
Economia insular
- Normalmente, mais de 50% da produção se deve ao consumo doméstico, maior do que por parcerias.
Vulnerabilidade de commodities
- A falta de recursos levou a um déficit na balança corrente, pois a Índia depende muito de importações de energia.
- Sensibilidade a choques em preços.
Brasil
A perspectiva econômica do Brasil é promissora, impulsionada pelo rápido crescimento e reformas significativas. Apesar de possíveis reduções em spreads favoráveis de taxas de juros, a moeda brasileira permanece estável.
- A rápida reação à inflação enfrentada pelo Banco central do Brasil compensou.
- O BCB apresentou mais de 1.000 pontos de base entre março de 2021 e abril de 2022.
- A inflação anual caiu abaixo da meta de 3,25% do BCB
- Espera-se que a flexibilização monetária seja implementada em agosto.
Ações
O interesse em ações de mercados emergentes tem aumentado constantemente nos últimos tempos. Esses mercados mostraram resiliência e demonstraram ganhos impressionantes, mesmo em meio à volatilidade do mercado global. Com suas economias em crescimento, dados demográficos favoráveis e o aumento dos gastos pelos consumidores, as ações em mercados emergentes atraíram o interesse de investidores que buscam oportunidades de crescimento de longo prazo.
Conclusão
O cenário positivo dos mercados emergentes é inegável, impulsionado pela demanda de energia, ações resilientes, desempenho promissor de dívidas e contextos nacionais únicos. O crescimento desses mercados representa um cenário de investimento atraente, que exige a atenção de investidores astutos que buscam diversificar seus portfólios, capturar potencial de crescimento e explorar a dinâmica evolutiva da economia global. Ao reconhecer as nuances e utilizar raciocínio financeiro e econômico, os investidores podem se beneficiar das oportunidades ilimitadas oferecidas pelos mercados emergentes.
